US-amerikanische Platinum Equity schließt Übernahme ab und erweitert Industrieventilgeschäft

de.wedoany.com-Bericht: Am 2. November hat die US-amerikanische Beteiligungsgesellschaft Platinum Equity das in Houston, Texas, ansässige Unternehmen Warren Valve, einen Hersteller und Lieferanten von Industrieventilen, von der Allied Group übernommen. Die Transaktion wurde abgeschlossen. Nach der Übernahme wird Warren Valve als eigenständiges Unternehmen operieren und weiterhin Strömungsregelventile für die nordamerikanischen Märkte für Energie, industrielle Fertigung, Technologie und Infrastruktur liefern. Das bestehende Managementteam bleibt für die Geschäftsführung verantwortlich, während der Gründer des bisherigen Anteilseigners Allied Group sowie einige Führungskräfte von Warren Valve durch Co-Investitionen eine Minderheitsbeteiligung halten.

Warren Valve verfügt über mehr als 30 Jahre Erfahrung im Industrieventilgeschäft und bietet hauptsächlich technisch ausgelegte Ventile sowie damit verbundene Produktlieferdienste an, die Anwendungsbereiche wie den Gastransport im Midstream, Gasversorgungsunternehmen, die Öl- und Gasförderung im Upstream, Raffinerien, die petrochemische Industrie und industrielle Maschinen abdecken. Die Kunden des Unternehmens sind in den nordamerikanischen Energiesowie Industrieinfrastrukturmärkten angesiedelt; die Produkte werden in Rohrleitungen und industriellen Anlagen eingesetzt, in denen die Strömung von Medien geregelt werden muss.

Die Transaktion erfolgte als Carve-out-Übernahme, bei der Warren Valve aus dem bestehenden Geschäftssystem der Allied Group herausgelöst wurde. Die Allied Group ist ein Hersteller und Distributor von industriellen Rohren, Fittings, Flanschen und verwandten Produkten. Gemäß der Transaktionsvereinbarung investieren der Gründer und CEO der Allied Group, Marc Herzstein, sowie Mitglieder des Managementteams von Warren Valve gemeinsam mit Platinum Equity und halten eine Minderheitsbeteiligung an dem eigenständig operierenden Unternehmen Warren Valve. Die genauen Beteiligungsquoten wurden von den Parteien nicht veröffentlicht.

Nach Abschluss der Übernahme führt der bisherige Präsident und CEO von Warren Valve, Mark Day, weiterhin das bestehende Managementteam des Unternehmens. Gemäß der von beiden Seiten veröffentlichten Integrationsvereinbarung wird das Unternehmen sein Geschäft in nordamerikanischen Märkten weiter ausbauen, in die Entwicklung neuer Ventilprodukte und Strömungsregelungslösungen investieren und gleichzeitig nach neuen Unternehmensübernahmen suchen. Diese Entwicklungspläne sind Teil der Geschäftsstrategie nach der Übernahme; entsprechende Investitionsbudgets, Umsetzungszeitpläne und zusätzliche Kapazitätsgrößen wurden noch nicht offengelegt.

Die Allied Group wird nach Abschluss der Transaktion weiterhin eine Geschäftsbeziehung zu Warren Valve unterhalten und als dessen Partner und Kunde tätig bleiben. Durch den Verkauf kann Warren Valve unabhängig von der bisherigen Konzernstruktur operieren und gleichzeitig die Produktliefer- und Geschäftsbeziehungen zur Allied Group aufrechterhalten. Die Allied Group erklärte, weiterhin in ihr Kerngeschäft mit Fertigung und Distribution investieren zu wollen.

Jacob Kotzubei, Co-Präsident von Platinum Equity, erklärte, das Unternehmen sehe Geschäftsmöglichkeiten für Warren Valve in den Bereichen Energieinfrastruktur, Stromerzeugung, Flüssigerdgas und anderen Industriemärkten und betrachte den Aufbau von Strominfrastruktur im Zusammenhang mit Rechenzentren und künstlicher Intelligenz als potenzielle Nachfragequelle. Diese Märkte stellen die vom Erwerber festgelegten künftigen Geschäftsentwicklungsrichtungen dar und bedeuten nicht, dass Warren Valve bereits neue Ventilaufträge aus dem Rechenzentrumsbereich erhalten hat.

Die US-amerikanische Fifth Third Bank fungierte als Finanzberater von Platinum Equity sowie als Co-Lead-Arranger der Akquisitionsfinanzierung, die Anwaltskanzlei Gibson Dunn erbrachte Rechtsdienstleistungen für die Transaktion, und die Anwaltskanzlei Willkie Farr war Rechtsberater für die Fremdfinanzierung. Der Verkäufer Allied Group beauftragte Jefferies als exklusiven Finanzberater und wurde von der Anwaltskanzlei Baker Botts rechtlich beraten.

Platinum Equity wurde 1995 gegründet, verwaltet derzeit ein Vermögen von etwa 48 Milliarden US-Dollar, umfasst ein Portfolio von rund 60 operativen Unternehmen und hat insgesamt mehr als 550 Übernahmen abgeschlossen.