de.wedoany.com-Bericht: Die Highwood Asset Management Ltd. (TSXV: HAM) gibt den Abschluss des Verkaufs ihrer Wilson Creek-Vermögenswerte an die Obsidian Energy Ltd. (TSX: OBE) zu einem Gesamtkaufpreis von bis zu 112 Mio. CAD bekannt.
Der Kaufpreis umfasst 105 Mio. CAD in bar, nach zwischenzeitlichen Anpassungen effektiv 98 Mio. CAD, sowie eine bedingte Gegenleistung von bis zu 7 Mio. CAD, die vierteljährlich zwischen dem dritten Quartal 2026 und dem zweiten Quartal 2027 in Abhängigkeit vom Preis für West Texas Intermediate (WTI) gezahlt wird.
Nach Abschluss der Transaktion verwendete das Unternehmen die Bareinnahmen zur Rückzahlung von Schulden. Unter der reduzierten syndizierten Kreditfazilität in Höhe von 75 Mio. CAD beträgt die aktuelle Inanspruchnahme rund 15 Mio. CAD. Zu den Kreditgebern gehören die Royal Bank of Canada, die Business Development Bank of Canada, die ATB Financial, die Canadian Imperial Bank of Commerce und die Macquarie Bank Limited. Im Zuge der Transaktion schloss das Unternehmen eine halbjährliche Neufestsetzung der Kreditbasis ab, wobei die Laufzeit der Kreditfazilität um ein Jahr bis zum 1. August 2028 verlängert wurde.
Mit der Veräußerung der Vermögenswerte konzentriert Highwood sein Kapital auf die Brazeau-Vermögenswerte und andere frühe Chancen im Portfolio. Die anhaltenden Bohrerfolge in der Basal Belly River in Brazeau sowie der Start von Wasserinjektionsprojekten dürften die Basisrückgangsrate senken und die Reservenlebensdauer verlängern. Die Brazeau-Schweröl-Vermögenswerte von Highwood weisen hohe Nettoerlöse auf, mit einem Recycling-Verhältnis von etwa 2,6-fach, einer 12-monatigen Amortisationszeit vor Steuern bei einem WTI-Preis von 65 USD/Barrel, einer Kapitaleffizienz von rund 19.000 CAD pro Barrel Öläquivalent pro Tag und einem Break-even-Punkt des freien Cashflows unter 45 USD/Barrel WTI.
Laut Bewertung des unabhängigen qualifizierten Reservegutachters GLJ Ltd. beträgt der Barwert vor Steuern (BTNPV10) des Unternehmens auf Basis der erschlossenen, produzierenden Reserven (PDP) zum 31. Dezember 2025 rund 153 Mio. CAD und auf Basis der gesamten nachgewiesenen Reserven (1P) rund 306 Mio. CAD. Nach Abzug der Nettoverbindlichkeiten von rund 15 Mio. CAD nach der Transaktion ergibt sich bei 15.198.818 Basisaktien (einschließlich treuhänderisch gehaltener Aktien) ein Nettoinventarwert pro Aktie von etwa 9,00 CAD (PDP) bzw. 19,00 CAD (1P).
Angesichts der jüngsten Branchenerfolge mit horizontalen Technologien in der Nähe der gestapelten Mannville-Ländereien im Osten Albertas plant das Unternehmen, noch in diesem Jahr Kapital in diese Vermögenswerte zu investieren und seine Position in der Region durch mehrere Crown-Akquisitionen weiter auszubauen. Diese Ländereien bieten vielfältige Möglichkeiten, einschließlich potenzieller SAGD-Projekte (Steam-Assisted Gravity Drainage). Das Unternehmen beabsichtigt, in den kommenden Monaten den Umfang abzustecken und strategische Finanzierungs- und Partnergespräche zu beginnen. Darüber hinaus prüft das Unternehmen weiterhin strategische Optionen für seine Lithium-, kritischen Mineralien und Seltene-Erden-Vermögenswerte, hat Interesse potenzieller strategischer Partner festgestellt und sieht ein erhebliches Potenzial für staatliche Fördermittel.
Im Rahmen des Aktionärsrenditeprogramms plant das Unternehmen, in der zweiten Jahreshälfte 2026 sein erstes normales Emittentenangebot (NCIB) durchzuführen, vorbehaltlich der Genehmigung durch den Vorstand und der Annahme durch die TSX Venture Exchange.
Das Unternehmen gibt außerdem bekannt, dass es am 22. Januar 2026 eine Vereinbarung über Aktienresearch-Abdeckung mit der Granite Point Research Inc. geschlossen hat. Granite Point wird gesponserte Aktienresearch- und Investorenwahrnehmungsdienste für eine anfängliche Laufzeit von einem Jahr mit automatischer Verlängerung bereitstellen. Als Gegenleistung zahlt das Unternehmen Granite Point 11.250 CAD pro Kalenderquartal, ohne Ausgabe von Unternehmenswertpapieren als Vergütung. Die Vereinbarung bedarf der Genehmigung durch die TSXV.
