de.wedoany.com-Bericht: Die Analysten Ben Pirie und Nicholas Cortellucci (CFA) von Atrium Research haben am 15. Juli 2026 ihr „Kaufen“-Rating und das Kursziel von 0,45 CAD für Aztec Minerals Corp. (AZT:TSX.V; AZZTF:OTCQB) bestätigt. Das Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von rund 105 % gegenüber dem Schlusskurs von 0,22 CAD am selben Tag. Zuvor hatte Aztec Bohrergebnisse veröffentlicht, die die oxidierte Gold-Silber-Mineralisierung unterhalb der zentralen Contention-Grube im Tombstone-Projekt im Südosten Arizonas in tiefere Bereiche ausdehnen.
Die neu veröffentlichten Analyseergebnisse umfassen 11 RC-Bohrungen (TR26-20 bis TR26-30) und die ersten vier Kernbohrungen (TC25-01 bis TC25-04) des Bohrprogramms 2025–2026 im Tombstone-Projekt. Die neuen Bohrungen erweitern die oxidierte Gold-Silber-Mineralisierung nach Westen, Südwesten und Süden, wobei die tiefere Ausdehnung unterhalb der zentralen Contention-Grube am bedeutendsten ist. Bohrung TR26-30 lieferte auf 155,4 Metern 1,63 g/t Goldäquivalent (1,08 g/t Gold, 30,23 g/t Silber), wobei der von der Oberfläche ausgehende Abschnitt von 198,1 Metern 1,30 g/t Goldäquivalent enthielt und höhergradige Teilabschnitte einschloss: 2,60 g/t Goldäquivalent auf 44,2 Metern und 10,18 g/t Goldäquivalent (9,54 g/t Gold) auf 6,1 Metern. TR26-30 wurde in der Mitte der Contention-Grube, unmittelbar neben der früheren Bohrung TR21-20, angesetzt und erreichte eine Tiefe von 201,2 Metern, was über 85 Meter tiefer ist als TR21-20. Die Mineralisierung erstreckt sich etwa 85 Meter tiefer als bei früheren Bohrungen, wodurch sich die nachgewiesene Tiefe der Lagerstätte mehr als verdoppelt. Der mineralisierte Abschnitt erstreckt sich über 198,1 Meter ab der Oberfläche, was etwa 98 % der gesamten Bohrlänge entspricht, und die Bohrung endete innerhalb der Mineralisierungszone.
In anderen Richtungen haben mehrere Bohrungen die Mineralisierungszone ebenfalls erweitert. Bohrung TR26-28 am Ostflügel der Grand-Central-Grube lieferte auf 19,8 Metern 0,57 g/t Goldäquivalent (0,20 g/t Gold, 20,28 g/t Silber), einschließlich 0,95 g/t Goldäquivalent auf 10,7 Metern; das Unternehmen geht davon aus, dass es sich hierbei um eine neue Entdeckung am Ostrand der Lagerstätte handeln könnte. Bohrung TR26-21 in der Independence-Mine, etwa 300 Meter westlich, lieferte auf 18,3 Metern 0,39 g/t Goldäquivalent, darunter 58,60 g/t Silber auf 4,6 Metern; TR26-20 lieferte auf 21,3 Metern 0,24 g/t Goldäquivalent. In südwestlicher Richtung durchteufte TR26-23 im Gebiet Hard Up auf 22,9 Metern 0,37 g/t Goldäquivalent; im Osten durchteufte TR26-26 auf 10,6 Metern 0,70 g/t Goldäquivalent, und TR26-29 lieferte auf 29,0 Metern 0,26 g/t Goldäquivalent. Von den ersten Kernbohrungen durchteufte TC25-04 im Süden auf 32,0 Metern 0,26 g/t Goldäquivalent, wobei eine 3,0-Meter-Probe 0,58 % Blei und 35,50 g/t Silber enthielt; TC25-03 bestätigte eine tiefere, polymetallische Carbonat-Ersatz-Lagerstätten (CRD)-Mineralisierung im Norden und lieferte auf 4,6 Metern im historischen T-8-Zielgebiet 0,69 g/t Goldäquivalent. Bislang wurden im Rahmen des Programms 84 flache RC-Bohrungen und 9 tiefe Kernbohrungen abgeschlossen, und das Unternehmen weist darauf hin, dass die Contention-Zone in der Tiefe weiterhin offen ist.
Am 2. Juli 2026 beauftragte Aztec Kappes, Cassiday & Associates mit ersten Bottle-Roll-Cyanidlaugungsversuchen (NaCN) an Bohrkernen des Tombstone-Projekts, basierend auf vorläufigen Schütteltestergebnissen. Die Proben decken verschiedene Gesteinsarten und Gehaltsbereiche der oxidierten Gold-Silber-Mineralisierung ab, um die metallurgischen Eigenschaften der Lagerstätte genauer zu bestimmen. Die Analysten sind der Ansicht, dass diese Arbeiten zusammen mit der bevorstehenden ersten Ressourcenschätzung dazu beitragen, das Risiko einer potenziell im Tagebau abbaubaren und auf Haufenlaugung geeigneten Oxidationszone zu verringern.
Aztec ist ein Mineralexplorationsunternehmen, das sich auf zwei Entdeckungen in Nordamerika konzentriert: das Cervantes-Porphyr-Gold-Kupfer-Projekt im mexikanischen Bundesstaat Sonora und das Tombstone-Gold-Silber-Projekt im Süden Arizonas (letzteres mit hochgradigem CRD-Silber-Blei-Zink-Potenzial). Das Unternehmen verfügt über 190,3 Millionen voll verwässerte Aktien, der Aktienkurs beträgt 0,22 CAD, die Marktkapitalisierung liegt bei 41,6 Millionen CAD. Es hält 6,5 Millionen CAD in bar und Wertpapieren, ist schuldenfrei, der Unternehmenswert beträgt 35,1 Millionen CAD, und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen an der TSXV liegt bei 197.700 Aktien.
Die Analysten zeigen sich optimistisch hinsichtlich dieser Fortschritte und erklären: „Diese Bohrergebnisse sind beeindruckend, mehrere Bohrungen haben in mächtigen Abschnitten hochgradige Mineralisierung angetroffen.“ Die Analysten betonen, dass TR26-30 die oxidierte Mineralisierung vertikal um etwa 85 Meter tiefer ausgedehnt hat als frühere Bohrungen, was darauf hindeutet, dass die Mineralisierung „in der Tiefe weiterhin offen ist und möglicherweise einen erheblichen Einfluss auf das Größenpotenzial der Oxidationslagerstätte haben könnte.“ Darüber hinaus haben diese Ergebnisse die Contention-Zone entlang des Streichens erweitert. Zu den genannten Katalysatoren gehören: die ersten Mineralressourcenschätzungen für die Projekte Tombstone und Cervantes im dritten Quartal 2026, weitere Bohrergebnisse von Tombstone sowie die Ergebnisse der metallurgischen Bottle-Roll-Tests in der zweiten Jahreshälfte 2026.
Als Unternehmen in der Explorationsphase hängt der Wert von Aztec vom anhaltenden Bohrerfolg, den Ergebnissen der geplanten ersten Ressourcenschätzung und den metallurgischen Arbeiten ab, die noch nicht bestätigt haben, ob die Oxidationszone für die Haufenlaugung geeignet ist. Dieser Bericht wurde im Auftrag von Aztec Minerals erstellt. Atrium gibt an, für die 18-monatige Research-Abdeckung eine Barvergütung erhalten zu haben, behält sich jedoch die redaktionelle Kontrolle vor. Anleger sollten auch das Rohstoffpreisrisiko und die allgemeinen Unsicherheiten berücksichtigen, die mit der frühen Mineralexploration verbunden sind.
Basierend auf dem Schlusskurs von 0,22 CAD impliziert das von Atrium angegebene Kursziel von 0,45 CAD ein Aufwärtspotenzial von etwa 105 %. Gemäß dem Bewertungssystem des Unternehmens spiegelt „Kaufen“ eine erwartete Rendite von über 20 % innerhalb der nächsten 24 Monate wider.
