Emera plant Übernahme des kanadischen Versorgungsunternehmens Canadian Utilities für 14,3 Milliarden CAD

de.wedoany.com-Bericht: Am 6. Oktober unterzeichneten Emera, ATCO und Canadian Utilities eine endgültige Vereinbarung, wonach Emera im Rahmen einer reinen Aktientransaktion alle ausgegebenen Aktien von Canadian Utilities erwirbt; der Eigenkapitalwert der Transaktion beläuft sich auf rund 14,3 Milliarden CAD. Die Transaktion wird als gerichtlich genehmigter Plan of Arrangement nach dem kanadischen Business Corporations Act umgesetzt, wobei beide Seiten im Wege einer „Fusion unter Gleichen" zusammengeführt werden. Nach Abschluss der Transaktion wird der erwartete Unternehmenswert des fusionierten Unternehmens rund 72 Milliarden CAD und die regulierte Tarifbasis rund 45 Milliarden CAD betragen; zum Unternehmen werden 12 regulierte Versorgungsunternehmen mit rund 6 Millionen Kunden gehören.

Gemäß den Transaktionsbedingungen erhalten die Aktionäre der Canadian-Utilities-Aktien der Klasse A mit Ausnahme von ATCO für jede gehaltene Aktie 0,755 Emera-Stammaktien, die Aktionäre der Klasse B erhalten je Aktie 0,819 Emera-Stammaktien; die Aktionäre von ATCO der Klasse I und Klasse II erhalten je Aktie 0,865 Emera-Stammaktien sowie jeweils eine New-ATCO-Aktie der entsprechenden Klasse. Die Vorzugsaktien von Canadian Utilities bleiben bestehen. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Emera-Aktionäre voraussichtlich rund 60 % der Aktien des fusionierten Unternehmens halten, während die ursprünglichen Aktionäre von ATCO und Canadian Utilities zusammen rund 40 % halten werden.

Als Teil der Transaktionsstruktur werden die Wohnungs-, Verteidigungs- und Investmentgeschäfte von ATCO in das neu gegründete börsennotierte Unternehmen New ATCO ausgegliedert, darunter das Hafen- und Einzelhandelsenergiegeschäft. ATCO hält derzeit rund 37 % der stimmrechtslosen Aktien und alle Stimmrechtsaktien von Canadian Utilities und hat eine Stimmrechtsvereinbarung unterzeichnet, mit der das Unternehmen der Transaktion zustimmt. Die übrigen Aktionäre von ATCO erhalten neben Emera-Aktien auch New-ATCO-Aktien der entsprechenden ursprünglichen Beteiligungsklasse.

Das fusionierte Unternehmen wird weiterhin den Namen Emera tragen; der Hauptsitz des börsennotierten Unternehmens bleibt in Halifax, Nova Scotia, und die Unternehmens- und Betriebssitze von Canadian Utilities in Calgary und Edmonton bleiben ebenfalls erhalten. Der derzeitige Chief Executive Officer von Emera, Scott Balfour, wird nach Vollzug der Transaktion als Chief Executive Officer des fusionierten Unternehmens fungieren; der Verwaltungsrat soll 13 Sitze umfassen, wobei Emera 7 Direktoren und Canadian Utilities 6 Direktoren nominiert.

Beide Unternehmen haben einen gemeinsamen Investitionsplan für Sachanlagen in Höhe von insgesamt 32 Milliarden CAD bis 2030 aufgestellt, der voraussichtlich einem durchschnittlichen jährlichen Wachstum der Tarifbasis von 7 % bis 8 % entspricht. Die betreffenden Investitionen werden Elektrifizierungs-, Übertragungs-, Energieinfrastruktur- und Großlastprojekte in Kanada, den Vereinigten Staaten und Australien abdecken. Rund 80 % der Geschäfte des fusionierten Vermögens werden voraussichtlich auf den Bundesstaat Florida und die kanadische Provinz Alberta entfallen.

Die Transaktion bedarf noch der Zustimmung der Wertpapierinhaber von ATCO und Canadian Utilities sowie der Genehmigung durch das Gericht und die zuständigen Regulierungsbehörden. Eine außerordentliche Hauptversammlung der Aktionäre ist für Anfang 2027 geplant; der Abschluss der Transaktion wird für das dritte oder vierte Quartal 2027 erwartet.