Evonik lehnt Übernahmeangebot von BASF über rund 11,2 Milliarden Euro ab

de.wedoany.com-Bericht: Am 30. Oktober entschied sich der deutsche Spezialchemiekonzern Evonik Industries, keine formellen Verhandlungen mit BASF über eine mögliche Übernahme aufzunehmen. Der Vorstand von Evonik prüfte das am 22. Oktober von BASF eingereichte freiwillige öffentliche Übernahmeangebot und beschloss, die unabhängige Entwicklungsstrategie weiterzuverfolgen. Nach Berichten von Reuters beläuft sich das jüngste Angebot von BASF auf 24 Euro je Aktie, was einer Bewertung des Eigenkapitals von Evonik von rund 11,18 Milliarden Euro entspricht.

Das Übernahmeangebot wurde gegenüber dem im September vorgelegten ersten Vorschlag erhöht. BASF hatte ursprünglich etwa 22,15 Euro je Aktie geboten, was einer Eigenkapitalbewertung von rund 10,3 Milliarden Euro entsprach. Evonik war damals der Ansicht, dass das Angebot nicht ausreichte, um formelle Verhandlungen zu rechtfertigen, und stimmte der Durchführung einer Due-Diligence-Prüfung nicht zu. Daraufhin erhöhte BASF das Angebot je Aktie um 1,85 Euro, eine Steigerung von etwa 8,4 %, doch der neue Vorschlag erhielt weiterhin keine Unterstützung durch den Vorstand von Evonik.

In einer am 30. Oktober veröffentlichten Ad-hoc-Mitteilung bestätigte Evonik, dass der Vorstand das Übernahmeangebot von BASF geprüft und beschlossen hat, keine formellen Verhandlungen aufzunehmen. Evonik ist jedoch weiterhin bereit, mit BASF einen vertraulichen Informationsaustausch durchzuführen, um dem Unternehmen die eigene Position darzulegen und gleichzeitig die geschäftlichen Gründe und wesentlichen Erwägungen von BASF für das Übernahmeangebot zu verstehen.

Das Übernahmeangebot von BASF umfasst auch Regelungen zur Beschäftigungssicherung und zu Produktionsstandorten. Nach den von den Medien veröffentlichten Transaktionsbedingungen beabsichtigt BASF, die bestehenden Beschäftigungssicherungsvereinbarungen von Evonik einzuhalten, die entsprechenden Zusagen bis 2032 fortzuführen und die Bedeutung der bestehenden Produktionsstandorte zu wahren. Der Vorstandsvorsitzende von BASF, Markus Kamieth, wies zuvor darauf hin, dass eine mögliche Transaktion den Aktionären Wert schaffen müsse und das Unternehmen die Übernahme nicht um jeden Preis vorantreiben werde.

Der Hauptaktionär von Evonik ist die deutsche RAG-Stiftung, die etwa 44 % der Anteile hält. Die Stiftung hatte zuvor bestätigt, Informationen über die Kontaktaufnahme von BASF bezüglich einer möglichen Übernahme erhalten zu haben, hat jedoch noch keine öffentliche Entscheidung zur Unterstützung der Transaktion auf Basis des neuen Angebots getroffen.

Zum Stand vom 30. Oktober haben beide Seiten noch keine formellen Übernahmeverhandlungen aufgenommen, keine verbindliche Transaktionsvereinbarung unterzeichnet und auch kein weiteres Übernahmeverfahren bekannt gegeben. Evonik hält an seiner unabhängigen Ausrichtung fest, während BASF noch keine formelle Entscheidung über weitere Schritte nach der Erhöhung des Angebots getroffen hat.