de.wedoany.com-Bericht: Der Analyst Ron Stewart von Red Cloud Securities bestätigt für Galway Metals Inc. (GWM:TSX.V; GAYMF:OTCQB) die Einstufung „Kaufen" sowie das Kursziel von 2,20 CAD pro Aktie. Dieses Kursziel impliziert gegenüber dem Schlusskurs von 0,48 CAD am 11. Juni 2026 ein Aufwärtspotenzial von 358%. Zuvor hatte das Unternehmen die Analyseergebnisse von 34 Diamantbohrlöchern aus der Nordlagerstätte des zu 100% eigenen Goldvorkommens Clarence Stream in der kanadischen Provinz New Brunswick veröffentlicht.
Stewart bewertet die Gesamtauswirkungen dieser Bohrergebnisse als neutral. Er weist darauf hin, dass die meisten Bohrlöcher zwar schmale Gänge (Breite 1 bis 2 Meter) mit mittleren Gehalten (1 bis 2 Gramm Gold pro Tonne) erschlossen haben, einige herausragende Abschnitte jedoch den durchschnittlichen Gehalt von 45 mineralisierten Abschnitten auf 2,88 Gramm Gold pro Tonne bei einer durchschnittlichen Breite von 1,94 Meter angehoben haben.
Zu den Bohrhöhepunkten zählen: Bohrloch ND-52 mit einem Gehalt von 40,3 Gramm Gold pro Tonne auf 1,55 Meter Breite, darin enthalten ein Teilabschnitt mit 69,7 Gramm Gold pro Tonne auf 0,85 Meter; Bohrloch ND-50 mit einem Gehalt von 2,1 Gramm Gold pro Tonne auf 6,0 Meter Breite, darin enthalten ein Teilabschnitt mit 8,7 Gramm Gold pro Tonne auf 1,0 Meter; Bohrloch ND-44 mit einem Gehalt von 3,9 Gramm Gold pro Tonne auf 3,0 Meter Breite, darin enthalten ein Teilabschnitt mit 6,2 Gramm Gold pro Tonne auf 1,7 Meter. Der Großteil der Bohrarbeiten fand etwa 430 Meter nördlich der Grenze der Tagebau-Ressource von 2022 statt, mit Bohrabständen von 25 bis 50 Metern, und liegt außerhalb des Bereichs der aktuellen Ressourcenschätzung.
Stewart erklärt, dass diese Ergebnisse zwar nicht direkt den Aktienkurs antreiben würden, aber das Verständnis der nördlichen Grenze der Lagerstätte verbessern und bei der Festlegung nachfolgender Bohziele helfen. Die Folgebohrungen im Jahr 2026 werden Ziele in der Nähe des Westgebiets bewerten, in dem sich erhebliche Antimonvorkommen der Lagerstätte befinden. In der Nähe der bestehenden Ressource lieferte Bohrloch ND-61 aus einem leeren Bereich zwischen den östlichen und zentralen Tagebaubegrenzungen einen Abschnitt mit einem Gehalt von 5,0 Gramm Gold pro Tonne auf 10,85 Meter Breite (einschließlich Teilabschnitten mit 11,3 Gramm Gold pro Tonne auf 2,0 Meter und 10,4 Gramm Gold pro Tonne auf 2,0 Meter), was die Ansicht des Unternehmens stützt, dass zwischen den zuvor modellierten Bereichen zusätzliche Mineralisation vorhanden sein könnte. Derzeit setzen vier Bohranlagen die Verdichtung und Erweiterung der Lagerstätte fort.
Stewart betont, dass die für Ende dieses Monats erwartete aktualisierte Mineralressourcenschätzung (MRE) das bedeutendere Ereignis sei. Seit der MRE von 2022 hat das Unternehmen 342 Bohrlöcher (ca. 70.000 Meter) niedergebracht. Er erwartet, dass die Gesamtressource von 2,3 Millionen Unzen auf etwa 3 Millionen Unzen anwachsen könnte, wobei der Anteil der angezeigten Ressource von etwa 40% auf etwa 60% steigen dürfte. Dies würde die Grundlage dafür schaffen, dass Galway das Projekt Clarence Stream in eine vorläufige wirtschaftliche Bewertung (PEA) überführen kann.
Die aktuelle MRE umfasst eine angezeigte Ressource von 922.000 Unzen (12,4 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 2,3 Gramm Gold pro Tonne) und eine abgeleitete Ressource von 1,33 Millionen Unzen (16 Millionen Tonnen mit einem Gehalt von 2,6 Gramm Gold pro Tonne), basierend auf einer Goldpreisannahme von 1.650 USD pro Unze. Die Tagebauressource macht 75% der Gesamtmenge aus, mit einem Gehalt von 2,3 Gramm Gold pro Tonne – dieser Gehalt ist mehr als doppelt so hoch wie der durchschnittliche Tagebaugoldgehalt der von Stewart ausgewählten Vergleichsgruppe. Die neue Ressourcenschätzung wird in einem deutlich höheren Goldpreisumfeld erstellt.
Finanziell gesehen hat Galway Metals eine Marktkapitalisierung von 65,2 Millionen CAD, einen Unternehmenswert von 50,5 Millionen CAD, verfügt über Barmittel in Höhe von 14,7 Millionen CAD und ist schuldenfrei. Die Anzahl der grundlegenden ausstehenden Aktien beträgt 135,9 Millionen (verwässert 163,5 Millionen), die Aktie notiert in einem 52-Wochen-Handelsspektrum von 0,35 CAD bis 1,01 CAD.
Stewart bewertet die Projekte Clarence Stream und Estrades von Galway mit einem Unternehmenswert pro Unze von 65 USD in situ und ist der Ansicht, dass eine größere und vertrauenswürdigere Ressource dazu beitragen sollte, die Bewertungslücke zu schließen. Der Goldäquivalentpreis in situ von Galway liegt bei etwa 11,8 USD pro Unze, während der Median der Vergleichsgruppe bei 61,3 USD pro Unze liegt (P/NAV von 0,23x, Median der Vergleichsgruppe 0,25x). Er glaubt, dass positive Explorations- und Erschließungsfortschritte den Aktienkurs kurzfristig antreiben sollten.
Zu den bevorstehenden Katalysatoren zählen: die aktualisierte MRE für Clarence Stream (Mitte 2026), weitere Analyseergebnisse des laufenden Bohrprogramms, fortlaufende metallurgische Testergebnisse sowie die von Dowa finanzierte Explorationsarbeit am Projekt Estrades in der zweiten Jahreshälfte 2026. Das wesentliche Risiko in der Analyse besteht darin, dass das Unternehmen auf anhaltenden Explorationserfolg und hohe Goldpreise angewiesen ist, um die von Stewart erwartete Ressourcensteigerung und Neubewertung zu erreichen.
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