de.wedoany.com-Bericht: Menlo Ventures hat kürzlich die Auflegung eines 3 Milliarden US-Dollar schweren Fonds bekannt gegeben, der größten Finanzierung in der 50-jährigen Geschichte des Unternehmens. Dies ist vor allem auf die hervorragende Performance des KI-Portfolios zurückzuführen, insbesondere auf die Investition in Anthropic. Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen Bloomberg mitteilten, ist der Anteil von Menlo an Anthropic derzeit etwa 14 Milliarden US-Dollar wert.
Nach Angaben von Menlo-Insidern war die Entscheidung des Unternehmens im Jahr 2024, auf Anthropic zu setzen, von einer 750 Millionen US-Dollar schweren Investition in die Serie-D-Finanzierungsrunde des Modellherstellers begleitet, bei der das Team „vor Anspannung schwitzige Hände“ hatte. Diese Finanzierungsrunde vervierfachte damals die Bewertung von Anthropic auf 18,4 Milliarden US-Dollar. Die Art und Weise, wie diese Investition aufgebracht wurde, war jedoch mit höheren Risiken verbunden. Damals erholte sich die Risikokapitalbranche gerade erst von der postpandemischen Flaute, große Investmenthäuser wie SoftBank und Tiger Global leckten noch ihre Wunden, und niemand auf dem Markt konnte ohne Weiteres einen Scheck über 750 Millionen US-Dollar ausstellen.
Menlo hatte bereits vor der Markteinführung von Anthropic-Produkten an dessen Serie-C-Finanzierungsrunde teilgenommen und war somit ein früher Investor. Bis 2024, lange vor der Einführung von Claude Code und Claude Mythos, hatte Anthropic bereits eine Kooperationsvereinbarung im Wert von 4 Milliarden US-Dollar mit Amazon abgeschlossen und war bei Risikokapitalgebern begehrt. Das von ehemaligen OpenAI-Forschern gegründete Unternehmen, das von CEO Dario Amodei und Präsidentin Daniela Amodei geführt wird, ist zu einem Star der KI-Branche geworden, und viele von OpenAI-Alumni gegründete Start-ups zeigen heute ähnliche Tendenzen.
Menlo strukturierte etwa 500 Millionen US-Dollar dieser Transaktion als Special Purpose Vehicle (SPV), ein einmaliges Anlageinstrument, das Mittel aus mehreren Quellen für eine einzelne Transaktion bündelt. Laut damaligen Berichten von Forbes steuerte Menlo weitere 250 Millionen US-Dollar aus eigenen Fonds und von Insidern bei, wodurch sich das Gesamtvolumen der Finanzierungsrunde auf 750 Millionen US-Dollar belief.
Seitdem sind SPVs im KI-Bereich alltäglich geworden. Anthropic warnte letzten Monat, dass alle nicht autorisierten SPVs und Sekundärmärkte, die den Verkauf seiner Aktien behaupten, „Betrug“ seien. Für Investoren, die an der von Menlo im Jahr 2024 autorisierten Transaktion teilnahmen, hat sich dieser aggressive Vorstoß jedoch reichlich ausgezahlt. Menlo investierte anschließend auch in die Serien E und F von Anthropic.
Darüber hinaus hat Menlo im Jahr 2024 gemeinsam mit Anthropic einen 100 Millionen US-Dollar schweren Startup-Fonds namens Anthology aufgelegt. Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen TechCrunch mitteilten, hat der Fonds bisher fast 250 Millionen US-Dollar an Kapital eingesetzt. Der Fonds hat über 60 Unternehmen unterstützt und ihnen unter anderem Zugang zur Führungsebene von Anthropic sowie Claude-Guthaben verschafft. Dies hat bereits zu mehreren Renditen geführt, darunter die Übernahme von Graphite durch Cursor und die Übernahme von Astrix Security durch Cisco. Der Fonds ermöglicht es Menlo, als Erster den Puls von KI-Startups, -Kategorien und -Technologien zu fühlen. Sein Portfolio umfasst mehrere KI-Unternehmen wie OpenRouter, Higgsfield, Legora, Lovable und OpenEvidence.
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