de.wedoany.com-Bericht: SoftVest und Blackbeard haben eine endgültige Vereinbarung getroffen, um den Permian Basin Royalty Trust (PBT) mit den Land- und Mineralienvermögenswerten von Blackbeard zusammenzuführen. Der Transaktionswert wird auf rund 2,24 Milliarden US-Dollar geschätzt. Dadurch entsteht ein neues börsennotiertes Unternehmen, das sich auf Lizenzrechte und Oberflächenvermögenswerte im Permian Basin konzentriert.

Das fusionierte Unternehmen wird den Namen PBT Land and Minerals, Inc. (New PBT) tragen. Das Vermögenspaket umfasst rund 111.000 Netto-Lizenzrechte-Acres und 68.000 Oberflächen-Acres, die sich hauptsächlich im Central Basin Platform des Permian Basin befinden. Die bestehenden PBT-Einheiteninhaber werden voraussichtlich rund 59 % der Anteile des fusionierten Unternehmens erhalten, während Blackbeard und seine verbundenen Unternehmen die restlichen 41 % halten.

Gemäß den Transaktionsbedingungen wird Blackbeard rund 80.000 Netto-Lizenzrechte-Acres und 68.000 Oberflächen-Acres einbringen, während die bestehenden Netto-Gewinnbeteiligungsrechte von PBT im Waddell Ranch in kostenfreie Lizenzrechte umgewandelt werden, was rund 31.000 Netto-Lizenzrechte-Acres entspricht. Das Unternehmen erklärte, dass dieser Schritt darauf abziele, die Vermögensstruktur zu vereinfachen und die Mineralienbesitzverhältnisse mit den aktuellen Erschließungsaktivitäten in Einklang zu bringen.

New PBT wird von einem Managementteam von Blackbeard geführt. Jordan Barrett, der derzeitige Finanzvorstand von Blackbeard, wird Chief Executive Officer, und Eric Oliver, Präsident von SoftVest Advisors, wird Vorsitzender des Verwaltungsrats.

Die fusionierte Plattform wird die laufenden Erschließungserfolge im Waddell Ranch voll ausschöpfen. Die verbundene Gesellschaft Blackbeard Operating hat die Produktion in diesem Block mit modernen Bohr- und Vervollständigungstechnologien von rund 3.000 Barrel pro Tag auf über 35.000 Barrel pro Tag gesteigert. Blackbeard Operating ist derzeit der größte Produzent im Central Basin Platform, und eine weitere verbundene Gesellschaft, Nile Midstream, bietet die Infrastruktur für die Öl-, Gas- und Wassersammlung zur Unterstützung der Ölfelderschließung.

Diese Transaktion erweitert auch den Spielraum von New PBT im Bereich der oberflächenbezogenen Einnahmen, einschließlich der Abwasserinfrastruktur im Permian Basin und anderer Energieerschließungsprojekte.

Das fusionierte Unternehmen wird voraussichtlich eine von JPMorgan Chase geführte vorrangig besicherte revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 500 Millionen US-Dollar übernehmen, mit einer Aufstockungsklausel von 100 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen geht davon aus, dass die Verschuldungsquote von New PBT nach Abschluss der Transaktion unter dem 0,4-fachen des prognostizierten annualisierten bereinigten EBITDA liegen wird.

Die Transaktion unterliegt noch den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der PBT-Einheiteninhaber.