de.wedoany.com-Bericht: Die nigerianische Dangote-Ölraffinerie plant, durch einen Börsengang rund 5 Milliarden US-Dollar einzunehmen, mit dem Ziel, diesen bis Oktober dieses Jahres abzuschließen – dies könnte der größte Börsengang in der Finanzgeschichte Afrikas werden. Wie mit der Angelegenheit vertraute Personen gegenüber Reuters erklärten, befindet sich der Großteil der Anteile der Raffinerie im Besitz des reichsten Mannes Afrikas, Aliko Dangote. Aufgrund der Auswirkungen des Iran-Krieges zählt die Raffinerie zu den Hauptprofiteuren, da sie beim Verkauf von Flugkraftstoff an verschiedene Regionen Afrikas und Westeuropa von einer weltweiten Angebotsknappheit profitiert.
Dangote beschafft derzeit Kapital, um die Produktionskapazität der Raffinerie in Lagos zu erweitern, die eine Tageskapazität von 650.000 Barrel hat, und plant den Bau ähnlicher Anlagen in Kenia. Ziel ist es, die Abhängigkeit Afrikas von teuren importierten Brennstoffen zu verringern und den Kontinent in einen Ölexporteur zu verwandeln. Der geplante Börsengang mit straffem Zeitplan hat auf dem gesamten Kontinent breite Aufmerksamkeit erregt. Die Börsen Südafrikas, Kenias, Ägyptens, Ghanas und Ruandas haben in den letzten Monaten eine Reihe von Treffen mit den Beratern der Raffinerie abgehalten, um sich an dem Geschäft zu beteiligen. Wie Quellen berichten, könnte der kenianische Kapitalmarkt bis zu 500 Millionen US-Dollar aus dem gesamten Finanzierungsziel aufbringen, wobei lokale Investoren wie Pensionsfonds großes Interesse an der Emission zeigen.
Eine weitere direkt informierte Person erklärte, dass die Dangote Petroleum Refining and Petrochemicals Company bereits einen Börsenzulassungsantrag bei der nigerianischen Wertpapier- und Börsenkommission eingereicht hat. Mit einer Genehmigung wird in den kommenden Wochen gerechnet, und der Verkaufsprospekt soll im September veröffentlicht werden. Die erste Quelle gab an, dass der endgültige Emissionsbetrag von der Genehmigung der nigerianischen Regulierungsbehörde abhängen werde. Die Hauptnotierung erfolge an der nigerianischen Börse, wobei der Zielbetrag mehr als 4 % der gesamten Marktkapitalisierung des wichtigsten Aktienindex aller nigerianischen Aktien (am Dienstag 116 Milliarden US-Dollar) ausmache.
Im Vergleich zu anderen unabhängigen Raffinerien ist diese Bewertung recht ehrgeizig. Das türkische Unternehmen Tüpraş verfügt über dieselbe Produktionskapazität (über vier Raffinerien) und hat eine Marktkapitalisierung von etwa 12 Milliarden US-Dollar; das in New York notierte Unternehmen HF Sinclair hat eine Marktkapitalisierung von 16 Milliarden US-Dollar und eine Betriebskapazität von 678.000 Barrel pro Tag. Die nigerianische Börse verlangt einen Mindestanteil frei handelbarer Aktien von 20 %, wobei es zuvor Ausnahmen gab, wie etwa bei der Dangote Cement mit einem Streubesitz von 12,7 %. Quellen zufolge müssten regionale Kapitalmärkte, die sich an dem Geschäft beteiligen möchten, strukturierte Lösungen für Investoren entwickeln, beispielsweise internationale Hinterlegungsscheine, um die in Nigeria notierten Aktien abzubilden und künftige Dividendenzahlungsansprüche zu sichern. Derzeit gibt es keine Pläne für eine Doppelnotierung an anderen Märkten.
Die Raffinerie, deren Bau rund 20 Milliarden US-Dollar kostete, nahm 2024 den Betrieb auf und erreichte Anfang dieses Jahres die volle Produktionskapazität. Die nigerianische National Oil Company hält bis zu 7 % ihrer Anteile. Der 69-jährige Aliko Dangote kündigte im April an, dass die Raffinerie eine Steigerung der Produktion auf 1,4 Millionen Barrel pro Tag anstrebe. Das Vermögen des reichsten Mannes Afrikas wird auf 31 bis 35 Milliarden US-Dollar geschätzt. Er besitzt einen riesigen Industrie- und Fertigungskomplex, der Zement, Zucker, Salz sowie Montagewerke für Autos und Busse umfasst, mit Geschäften in mehr als 12 afrikanischen Ländern. Er möchte diesen Börsengang zu einem kollektiven afrikanischen Projekt machen, was seiner Vision entspricht, stets lokale Lösungen für die Entwicklungsherausforderungen des Kontinents zu unterstützen. Er erwähnte Pläne, in Zusammenarbeit mit ostafrikanischen Regierungen eine Raffinerie an der Küste Kenias zu errichten, wobei Investoren wählen können, ob sie in nigerianischen Naira oder US-Dollar zahlen.
