Brasiliens Düngemittelauslieferungen 2026 voraussichtlich bei 42–45 Millionen Tonnen
de.wedoany.com-Bericht: Die Düngemittelauslieferungen in Brasilien werden 2026 voraussichtlich um mehr als 10 % gegenüber 49 Millionen Tonnen im Jahr 2025 auf 42 bis 45 Millionen Tonnen sinken. Diese Schätzung wurde von Teilnehmern des 13. Brasilianischen Düngemittelkongresses geäußert, der am Dienstag, dem 25. August, in São Paulo stattfand und vom brasilianischen Verband zur Förderung von Düngemitteln (Associação Nacional para Difusão de Adubos, ANDA) veranstaltet wurde. Nachfrageflaute, erschwerter Kreditzugang sowie die Auswirkungen des Nahostkonflikts auf Rohstoffversorgung und Preise setzen die brasilianischen Düngemittelauslieferungserwartungen gemeinsam unter Druck.
Aus den Prognosen der einzelnen Institutionen geht hervor: Agroconsult geht vorläufig von 45 Millionen Tonnen aus und räumt ein, dass die tatsächliche Menge niedriger liegen könnte; Agrinvest schätzte zuvor 44 Millionen Tonnen und hält ebenfalls eine Abwärtskorrektur für möglich; die Erwartung von Yara liegt bei etwa 43 Millionen Tonnen; Mosaic gab eine Spanne von 42 bis 45 Millionen Tonnen an.
Diese Kontraktion erfolgt nur wenige Wochen vor Beginn der Getreideaussaat in Zentralwestbrasilien, der wichtigsten Sojaanbauregion des Landes. Das aktuelle Einkaufstempo von Düngemitteln liegt unter dem der vergangenen Saisons, was vor allem auf gesunkene Anbauerträge und Finanzierungsschwierigkeiten zurückzuführen ist. André Pessôa, Gründungspartner und Direktor von Agroconsult, bezeichnete dies in einer Podiumsdiskussion des Kongresses als eine „Mounjaro-Ernte“ und spielte damit auf die Auswirkungen der nachfragedämpfenden Effekte des Abnehmspritzen-Produkts von Eli Lilly auf den Düngemittelmarkt an. Das Beratungsunternehmen erwartet für das Gesamtjahr Auslieferungen von 45 Millionen Tonnen, mit Abwärtsrisiko. Pessôa erklärte, ein Rückgang auf 44 Millionen Tonnen wäre keine Überraschung, 46 Millionen Tonnen wären hingegen überraschend.
Der Rückgang wird alle wichtigen Nährstoffkategorien erfassen, am deutlichsten bei Phosphatdüngern, aber auch Stickstoff- und Kalidünger dürften schrumpfen. Agroconsult sieht den kritischsten Auslieferungszeitraum zwischen Mai und September; im Vorjahreszeitraum 2025 wurden 23,9 Millionen Tonnen Düngemittel ausgeliefert, in diesem Jahr werden 19,6 Millionen Tonnen erwartet – eine Differenz von 4,3 Millionen Tonnen. Reduzierte Importversorgung und Schwierigkeiten bei der Inlandsproduktion erklären gemeinsam einen Teil der Anpassung. Bei den Importen wird die Beschaffungsmenge von 43,3 Millionen Tonnen im Jahr 2025 auf 38,4 Millionen Tonnen in diesem Jahr sinken, ein Rückgang von 11,3 %; die Inlandsproduktion wird von 7,2 Millionen Tonnen auf 5,8 Millionen Tonnen fallen, ein Minus von 19,4 %.
Beim Angebots-Nachfrage-Gleichgewicht ergibt sich unter Berücksichtigung von Anfangsbeständen, Importen und Produktion für 2026 ein voraussichtlicher Rückgang des Gesamtangebots um 10,4 % auf 53 Millionen Tonnen; die Nachfrage einschließlich Auslieferungen, Exporten und sonstiger Verwendungen wird um 7,7 % auf 46,3 Millionen Tonnen sinken. Da das Angebot schneller schrumpft als die Nachfrage, dürften die Endbestände von 8,8 Millionen Tonnen auf 6,7 Millionen Tonnen fallen, ein Rückgang von 23,4 %.
Pessôa zufolge könnte für finanziell stark unter Druck stehende Erzeuger eine Reduzierung der Anbaufläche sinnvoller sein als lediglich geringere Düngergaben. Er sagte, die Erzeuger würden zu Kürzungen gezwungen; ursprünglich hätten sie nicht nur keine Kürzungen, sondern sogar eine Ausweitung und höhere Technologieinvestitionen geplant, nun müssten sie ihre Pläne überdenken. Der erschwerte Kreditzugang ist einer der Hauptfaktoren für die Kontraktion. Eduardo Monteiro, Landesleiter von Mosaic Brasilien, wies darauf hin, dass die Erzeuger unter mehrfachem Druck durch faule Kredite, Risikowahrnehmung und hohe Zinssätze stünden, was sich zu einem enormen Engpass entwickelt habe. Nach Schätzungen von Mosaic waren bis zwei Wochen vor dem Kongress etwa 85 % der für die Saison benötigten Düngemittel gehandelt – dieser Anteil liegt jedoch weiterhin unter dem üblichen Niveau der Vorjahreszeiträume; er bezeichnete die aktuelle Phase als etwa 3 bis 5 % unter dem üblichen Saisonstand.
Guilherme Schmitz, Vizepräsident für Marketing und Agronomie bei Yara, erklärte, dass gestiegene Düngemittelpreise in Verbindung mit sinkenden Erträgen und schrumpfenden Gewinnmargen der Erzeuger – insbesondere der Getreideproduzenten – diese dazu veranlassten, Investitionen aufzuschieben. Diese Verzögerung ist in einigen Regionen deutlicher ausgeprägt: Im Cerrado sind bereits über 90 % der Düngemittel für die Sommerernte verkauft, in Rio Grande do Sul liegt der Absatzanteil von Phosphat- und Kalidüngern zwischen 65 % und 70 %. Die sinkende Kaufkraft verändert auch die Düngungsstruktur: Laut Monteiro greifen die Erzeuger zunehmend zu Produkten mit geringerer Nährstoffkonzentration wie Dreifach-Superphosphat, und Sulfate gewinnen in der Phosphor-Stickstoff-Kombination an Bedeutung.
Phosphor ist eine der Hauptsorgen der Branche, da der Preis für Schwefel – den Rohstoff für die Herstellung von Phosphatdüngern – gestiegen ist. Schmitz schätzt, dass der Preis für Monoammoniumphosphat (MAP) vor dem Konflikt bei 620 bis 630 US-Dollar pro Tonne (CFR) lag, derzeit auf 900 bis 920 US-Dollar gestiegen ist und auf hohem Niveau verharrt; aufgrund anhaltender Kosten- und Versorgungsdrucke ist der Preis noch nicht zurückgegangen. Monteiro beziffert MAP auf 850 bis 860 US-Dollar – der einzige der drei Hauptnährstoffe, der nach dem Anstieg nicht wieder gefallen ist. Mosaic erwartet für dieses Jahr eine Reduzierung der Phosphatdüngerausbringung um 20 % bis 30 %; die Kürzungen dienen der Kostensenkung, könnten aber letztlich die Erträge beeinträchtigen. Das Unternehmen schätzt, dass eine verringerte Phosphatdüngung zu Ertragsrückgängen von 5 % bis 7 % bei Sojabohnen führen könnte, mit stärkeren Auswirkungen in Regionen mit kürzerer Bewirtschaftungsdauer und geringerer Düngungshistorie. Mosaic zufolge werden etwa 70 % der brasilianischen Agrarflächen seit mehr als zehn Jahren bewirtschaftet, die übrigen 30 % weisen kürzere Bewirtschaftungszeiten auf; in letzteren wirkt sich eine reduzierte Düngung stärker auf die Erträge aus. Pessôa wies hingegen darauf hin, dass die Erzeuger versuchten, die Düngermengen fein zu justieren, um Ertragsverluste und wirtschaftliche Schäden zu vermeiden – diese Justierung sei jedoch nahe an der Belastungsgrenze angelangt.
Die Hauptsorge für 2026 liegt auf der Nachfrageseite, während der Alarm für 2027 von der Angebotsseite kommt. Monteiro erklärte, dass die brasilianischen Düngemittelunternehmen derzeit teilweise Schwefel verwenden, der vor dem Preisanstieg beschafft wurde; in diesem Jahr habe es keinen Phosphormangel gegeben, zum einen weil der Verbrauch deutlich gesunken sei, zum anderen weil der von brasilianischen Fabriken verwendete Schwefel zu alten Preisen im Voraus eingekauft worden sei – diese Bestände hätten dazu beigetragen, schwerwiegendere Einschränkungen zu vermeiden. Dieser Schutz schwächt sich jedoch ab, und vor dem Hintergrund beeinträchtigter Produktion in mehreren Förderregionen könnte die Normalisierung der Versorgung sechs bis zwölf Monate dauern. Der Schwefelpreis ist von 400 bis 450 US-Dollar pro Tonne vor Konfliktbeginn auf derzeit etwa 1.200 US-Dollar gestiegen; Monteiro zufolge ist die Herstellung von Phosphatdüngern bei derart hohen Schwefelpreisen wirtschaftlich nicht mehr tragfähig. Die Kombination aus hohen Preisen und Produktionskürzungen in mehreren Regionen könnte im kommenden Jahr einen Versorgungsschock auslösen; in Brasilien, Nordafrika, China und den USA seien bereits Produktionsbeeinträchtigungen zu verzeichnen. Er betonte, dies habe globale Auswirkungen – wenn sich die Lage nicht bessere, werde die Düngemittelversorgung im nächsten Jahr schwer getroffen, wobei der genaue Zeitpunkt noch schwer abzuschätzen sei.
Vor diesem Hintergrund hat Mosaic seine Produktionskapazitäten erheblich angepasst; sieben der 15 Werke in Brasilien wurden stillgelegt oder fahren reduzierte Produktion. Monteiro erklärte, dass die Kapazitätsanpassung die Verluste des Unternehmens weit unter dem Normalniveau gehalten habe, wenn der Markt möglicherweise von 49 Millionen Tonnen auf 42 bis 45 Millionen Tonnen schrumpfe. Yara setzt dagegen auf eine diversifizierte Produktions- und Versorgungsstruktur, um das Risiko potenzieller Versorgungsunterbrechungen in diesem Jahr zu reduzieren. Schmitz erläuterte, dass etwa 25 % der in Brasilien verkauften Düngemittel aus eigenen Überseewerken stammen (hauptsächlich in Europa), 25 % im Inland produziert werden – in Werken in Rio Grande (RS), Ponta Grossa (PR) und Cubatão (SP) – und die übrigen 50 % von externen Lieferanten importiert werden. Die eigene Produktionsstruktur macht zusammen 50 % aus, die restlichen 50 % stammen aus Quellen mit zuverlässigerer Versorgung; diese Struktur verleihe dem Unternehmen höhere Versorgungsstabilität und -sicherheit. Yara erwartet für 2026 ein Ergebnis auf Vorjahresniveau, mit Stabilität bei Finanzkennzahlen, Verkaufsmengen und Rentabilität.
