Comstock unterzeichnet Absichtserklärung mit SOCAR über Haynesville-Vermögenswerte im Wert von 1,65 Milliarden US-Dollar

de.wedoany.com-Bericht: Am 1. September unterzeichneten Comstock Resources und die aserbaidschanische Staatsölgesellschaft SOCAR eine Absichtserklärung, wonach SOCAR oder ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft beabsichtigt, für 1,65 Milliarden US-Dollar in bar Anteile an bestimmten Upstream- und Midstream-Vermögenswerten von Comstock im Haynesville-Schiefergebiet zu erwerben. Der Kaufpreis unterliegt weiterhin den üblichen Anpassungen gemäß dem endgültigen Vertrag; beide Parteien streben an, bis zum 31. Oktober einen verbindlichen Kauf- und Verkaufsvertrag zu unterzeichnen und den Abschluss bis Ende 2026 zu vollziehen. Der Abschluss bedarf zudem der Genehmigung durch Regierungsstellen und Dritte. Der wirtschaftliche Stichtag der Transaktion soll rückwirkend auf den 1. Juli 2026 festgelegt werden.

Gemäß der Absichtserklärung beabsichtigt SOCAR, einen nicht operativen Arbeitsanteil von 20 % an den Upstream-Vermögenswerten von Comstock Legacy Haynesville sowie einen nicht operativen Arbeitsanteil von 15 % an den Vermögenswerten von Western Haynesville zu erwerben. Der Anteil an Western Haynesville wird nach einer Haltedauer von fünf Jahren und Erreichen einer Kapitalrendite von 15 % für SOCAR auf 7,5 % reduziert. SOCAR wird außerdem 15 % der derzeit von Comstock gehaltenen 73 %-Beteiligung an Pinnacle Gas Services erwerben. Pinnacle besitzt und betreibt Gas-Sammel- und -Aufbereitungssysteme und erbringt Midstream-Dienstleistungen für die Western-Haynesville-Produktionsanlagen von Comstock in Osttexas.

Nach Abschluss der Transaktion bleibt Comstock weiterhin Betreiber der Upstream-Vermögenswerte von Legacy Haynesville und Western Haynesville und bleibt weiterhin für die Verwaltung, den Betrieb und die Kontrolle von Pinnacle Gas Services verantwortlich. Beide Parteien planen außerdem, über eine Entwicklungs- und Eigentumsvereinbarung die weiteren Investitionsregelungen festzulegen; SOCAR kann entsprechend dem erworbenen Anteilsverhältnis an den künftigen Entwicklungsmöglichkeiten von Comstock in den beiden Haynesville-Vermögensbereichen teilnehmen und erhält anteilige Beteiligungsrechte an künftigen Leasing- und Akquisitionsprojekten in bestimmten Bereichen.

Comstock verfügt derzeit über eine Netto-Mineralfläche von etwa 545.000 Acres in Western Haynesville. Das Unternehmen plant, die Erlöse aus dieser Transaktion zur Tilgung von Schulden zu verwenden; auf Basis der Daten vom 30. Juni 2026 würde sich die Pro-forma-Nettoverschuldung nach Abschluss der Transaktion von 3,1 Milliarden US-Dollar auf etwa 1,5 Milliarden US-Dollar reduzieren. Dieser Vermögensverkauf stellt keinen Ausstieg von Comstock aus den Haynesville-Vermögenswerten dar; die Betriebsrechte an den betreffenden Upstream-Vermögenswerten und die Kontrolle über das Pinnacle-Midstream-System verbleiben weiterhin bei Comstock.

Am selben Tag unterzeichnete Comstock außerdem eine Bohrkooperationsvereinbarung über etwa 450 Millionen US-Dollar mit der Partnerschaftsgesellschaft der Familie seines Großaktionärs Jerry Jones. In den zwölf Monaten ab dem 1. September wird diese Partnerschaftsgesellschaft 85 % der Bohr- und Abschlusskosten für 18 Bohrlöcher in Western Haynesville sowie 80 % der Bohr- und Abschlusskosten für 9 Bohrlöcher in Legacy Haynesville übernehmen, insgesamt 27 Bohrlöcher. Nachdem der Investor eine Kapitalrendite von 15 % erreicht hat, fallen 50 % der Bohrlöcher-Anteile an Comstock zurück.

Die SOCAR-Transaktion befindet sich derzeit noch in der Phase einer verbindlichen Absichtserklärung; beide Parteien sind zur gutgläubigen Aushandlung eines formellen Kaufvertrags verpflichtet, haben jedoch noch keinen endgültigen Kauf- und Verkaufsvertrag unterzeichnet. Der Zieltermin für die Unterzeichnung des formellen Vertrags ist der 31. Oktober, der geplante Abschlusszeitpunkt ist Ende 2026.