Atico erhält 111,4 Mio. USD Finanzierung für das La Plata-Projekt in Ecuador

de.wedoany.com-Bericht: Am 30. September gab Atico Mining bekannt, eine Finanzierungsvereinbarung mit Trafigura über insgesamt 111,4 Mio. USD abgeschlossen zu haben, um den Bau und die Vorbereitung des La Plata-Kupfer-Gold-Projekts in Ecuador voranzutreiben. Darin enthalten sind eine Projektfinanzierungsfazilität über 95 Mio. USD sowie eine von einem Trafigura-Verbundenen gezeichnete Wandelanleihe über 16,4 Mio. USD. Die Projektfinanzierung wird von Aticos Tochtergesellschaft Compañía Minera La Plata in Anspruch genommen und kann in Tranchen innerhalb von etwa 2,5 Jahren nach Baubeginn des Projekts oder spätestens ab dem 31. März 2027 im Rahmen einer Abrufvereinbarung abgerufen werden.

Die Projektfinanzierung über 95 Mio. USD hat eine Laufzeit von 7 Jahren nach Ende der Abrufperiode und wird mit dem angepassten Term SOFR zuzüglich 7,5 Prozentpunkten verzinst. Die Finanzierung wird durch eine Muttergesellschaftsbürgschaft von Atico sowie durch Sicherheiten auf projektbezogene Vermögenswerte von La Plata besichert; die Muttergesellschaftsbürgschaft erlischt, sobald das Projekt die vereinbarten Fertigstellungsbedingungen erreicht. Jeder Abruf setzt die Erfüllung der vertraglich vereinbarten Vorbedingungen und Finanzkennzahlen voraus.

Die Wandelanleihe hat einen Nennwert von 16,4 Mio. USD, wobei Atico tatsächlich 16,0 Mio. USD an Mitteln erhält. Der Wandlungspreis beträgt 0,22 USD pro Aktie, was einer Prämie von 40 % gegenüber dem volumengewichteten 20-Tage-Durchschnittspreis vom 28. September entspricht. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 5 Jahren und 1 Tag, mit einem jährlichen Zinssatz von 7 % bei Barzahlung und 10 % bei Zahlung in Aktien. Der Erlös aus dieser Finanzierung wird zudem zur Rückzahlung von etwa 3,5 Mio. USD Trafigura-Schulden und 6,98 Mio. USD nachrangiger Dundee-Schulden sowie zur Finanzierung der Vorbereitungsarbeiten und des laufenden Geschäftsbetriebs von La Plata verwendet.

La Plata ist ein vulkanogenes massives Sulfidprojekt, an dem Atico 100 % der Anteile hält. Eine Machbarkeitsstudie aus dem Jahr 2024 weist eine anfängliche wahrscheinliche Erzreserve von 2,51 Mio. Tonnen mit einem Durchschnittsgehalt von 1,59 % Kupfer, 2,28 g/t Gold, 30,41 g/t Silber und 2,18 % Zink aus; die geplante Lebensdauer der Mine beträgt 8,1 Jahre, mit einer geschätzten durchschnittlichen Jahresproduktion von 9,71 Mio. Pfund Kupfer, 15.929 Unzen Gold, 226.300 Unzen Silber und 13,25 Mio. Pfund Zink im Konzentrat. Die Studie veranschlagt anfängliche Kapitalausgaben von etwa 91 Mio. USD, einen Nettobarwert nach Steuern von etwa 93 Mio. USD und eine interne Rendite von 25,1 %.

Nach dem vollständigen Kapitalansatz dieser Machbarkeitsstudie belaufen sich die Kapitalkosten über die gesamte Lebensdauer des La Plata-Projekts auf etwa 141,7 Mio. USD, darunter etwa 91,39 Mio. USD an Vorproduktions-Kapitalausgaben, etwa 30,07 Mio. USD an Erhaltungskapital sowie sonstiges Working Capital und Stilllegungskosten. Atico hat bereits die Projektplanung und Genehmigungsverfahren vorangetrieben; die aktuelle Projektfinanzierung über 95 Mio. USD deckt im Wesentlichen den anfänglichen Baukapitalbedarf gemäß der Machbarkeitsstudie ab.