Kanadisches Troilus-Gold-Kupfer-Projekt erhält 850 Mio. USD Schuldzusage

de.wedoany.com-Bericht: Am 28. September gab Troilus Mining bekannt, dass die KfW IPEX-Bank, eine Tochter der deutschen Kreditanstalt für Wiederaufbau, und die französische Société Générale für das Troilus-Gold-Kupfer-Projekt in der kanadischen Provinz Quebec Kreditzusagen in Höhe von insgesamt 850 Mio. USD genehmigt haben. Diese Mittel sind Teil eines geplanten Schuldfinanzierungspakets von 1,1 Mrd. USD; Export Development Canada beabsichtigt, weitere 250 Mio. USD bereitzustellen, wobei die endgültige Genehmigung noch aussteht.

Die Finanzierung über 850 Mio. USD ist als vorrangig besicherte Projektfinanzierungsstruktur ausgestaltet. Die Zusagen stehen unter dem Vorbehalt, dass die vollständigen Schuldenlinie von 1,1 Mrd. USD gesichert wird, die Genehmigungen der Exportkreditagenturen vorliegen, die verbleibende Due Diligence abgeschlossen ist, die endgültigen Finanzierungsdokumente unterzeichnet werden und die entsprechenden regulatorischen Genehmigungen erteilt sind. Die Finanzierungsstruktur sieht während der Bauphase eine tilgungsfreie Zeit von bis zu drei Jahren vor; anschließend erfolgt die Rückzahlung in Phasen über einen nominellen Zeitraum von zehn Jahren entsprechend den erwarteten Projektcashflows. Die endgültigen Zinssätze und vollständigen Finanzierungsbedingungen werden nach Unterzeichnung der endgültigen Dokumente bekannt gegeben.

Das Troilus-Projekt befindet sich im zentralen Norden der Provinz Quebec. Der aktuelle technische Bericht sieht einen Tagebaubetrieb mit einer Minenlebensdauer von etwa 26 Jahren und einer nominalen Verarbeitungskapazität der Aufbereitungsanlage von 50.000 Tonnen pro Tag vor. Über die gesamte Lebensdauer werden voraussichtlich etwa 5,63 Mio. Unzen Gold, 472 Mio. Pfund Kupfer und 10,88 Mio. Unzen Silber zahlbar produziert; die anfänglichen Investitionsausgaben des Projekts belaufen sich auf etwa 1,428 Mrd. USD. Basierend auf einem langfristigen Goldpreis von 3.600 USD/Unze, einem Kupferpreis von 5 USD/Pfund und einem Silberpreis von 50 USD/Unze ergibt sich ein Nettobarwert nach Steuern von etwa 3,2 Mrd. USD, eine interne Rendite von 22 % und eine Amortisationszeit von etwa 3,6 Jahren.

Projektfinanzierung und technische Vorbereitung werden derzeit parallel vorangetrieben. Im Mai dieses Jahres hat Troilus den genehmigten Rahmen für die Schuldfinanzierung von 1 Mrd. USD auf bis zu 1,2 Mrd. USD erhöht; im August wurde Metso mit der Lieferung der ersten Hauptkomponenten der Aufbereitungsausrüstung beauftragt, darunter Rundbrecher, Kegelbrecher, Aufgabegeräte, Siebausrüstung, Hochdruckwalzenmühlen und Kugelmühlen. Die finnische Exportkreditagentur Finnvera stellte daraufhin eine Absichtserklärung über potenzielle Exportkreditunterstützung von bis zu etwa 132 Mio. USD im Zusammenhang mit der Beschaffung der Metso-Ausrüstung aus.

Troilus treibt zudem Detailengineering, Genehmigungsverfahren und Beschaffung voran. Von Seiten Quebecs wurden dem Projekt bereits 70 MW Wasserkraftkapazität zugewiesen. Das Unternehmen plant, nach Abschluss der verbleibenden Finanzierung und Genehmigungen die endgültige Investitionsentscheidung und den finanziellen Abschluss voranzutreiben.