EQT plant Übernahme des australischen Abfallwirtschaftsunternehmens Cleanaway zu einer Bewertung von 9,3 Milliarden AUD

de.wedoany.com-Bericht: Am 19. Oktober gab die schwedische Investmentgesellschaft EQT bekannt, dass ihr Infrastrukturfonds VI eine verbindliche Übernahmevereinbarung mit dem australischen Abfallwirtschaftsunternehmen Cleanaway Waste Management Limited unterzeichnet hat. Demnach sollen 100 % der ausgegebenen Stammaktien im Wege eines Scheme of Arrangement übernommen werden, wobei die Barvergütung 3,095 AUD je Aktie beträgt, was einem Unternehmenswert von rund 9,3 Milliarden AUD (etwa 6,5 Milliarden USD) entspricht. Die Transaktion soll bis Ende März 2027 abgeschlossen sein.

Die Übernahme erfolgt über die Sedum Group Pty Ltd, die von EQT-Fonds gehalten wird. Die Transaktion wurde erstmals am 13. August bekannt gegeben, als der indikative Preis je Aktie 3,13 AUD betrug. Nach der Zahlung einer Schlussdividende für das Geschäftsjahr 2026 in Höhe von 0,035 AUD je Aktie durch Cleanaway am 8. Oktober wurde der Barübernahmepreis entsprechend angepasst. Auf Basis des Preises vor der Anpassung ergibt sich gegenüber dem Schlusskurs von 2,37 AUD je Aktie am 12. August eine Prämie von 32,1 %, und der Unternehmenswert entspricht etwa dem 20-Fachen des bereinigten EBIT von Cleanaway für das Geschäftsjahr 2026.

Die Vereinbarung erlaubt es Cleanaway, vor der Durchführung der Transaktion kumulierte Dividenden von bis zu 0,19 AUD je Aktie zu zahlen, einschließlich etwaiger Sonderdividenden, wobei die tatsächlich gezahlten Beträge von der Barvergütung abgezogen werden. Erfolgt die Durchführung der Transaktion nach dem 31. Mai 2027, erhöht sich die Vergütung je Aktie ab dem 1. Juni um täglich 0,0002 AUD. Die Übernahmevereinbarung enthält keine Finanzierungsbedingung.

Der Vorstand von Cleanaway empfiehlt den Aktionären einstimmig, das Übernahmeangebot zu unterstützen, sofern kein besseres Übernahmeangebot vorliegt und der unabhängige Sachverständige weiterhin bestätigt, dass die Transaktion im besten Interesse der Aktionäre liegt. Die Transaktion bedarf der Zustimmung der Aktionäre des Unternehmens, des Federal Court of Australia sowie der zuständigen Aufsichtsbehörden; die aufsichtsrechtliche Prüfung umfasst den australischen Foreign Investment Review Board, die Australian Competition and Consumer Commission sowie die Wettbewerbsbehörden von Kuwait und Saudi-Arabien. Für bestimmte wesentliche Verträge müssen bis zum 14. Dezember 2026 Zustimmungen zur Kontrolländerung eingeholt werden.

Im Rahmen der Transaktion wird Cleanaway den Aktionären ein Scheme-Dokument mit dem Bericht des unabhängigen Sachverständigen, den Transaktionsbedingungen und den Regelungen für die Hauptversammlung zur Verfügung stellen. Das Unternehmen plant, die Hauptversammlung bis Ende Februar 2027 abzuhalten und anschließend das gerichtliche Genehmigungsverfahren sowie die Durchführung der Transaktion voranzutreiben.