US-Unternehmen Silgan plant Übernahme des niederländischen Verpackungsherstellers Trivium für 3,4 Milliarden US-Dollar

de.wedoany.com-Bericht: Am 19. Oktober gab der US-amerikanische Verpackungshersteller Silgan Holdings bekannt, mit der US-amerikanischen Industriebeteiligungsgesellschaft American Industrial Partners (AIP) eine Kooperationsvereinbarung getroffen zu haben, um den niederländischen Metallverpackungshersteller Trivium Packaging zu einem Unternehmenswert von rund 3,4 Milliarden US-Dollar zu übernehmen. Durch die Transaktion werden die Geschäftsbereiche beider Unternehmen für Metallbehälter sowie Deckel für Lebensmittel- und Getränkeverpackungen zusammengeführt und ein globales Metallverpackungsunternehmen mit einem Unternehmenswert von etwa 7,3 Milliarden US-Dollar geschaffen. Silgan wird 60 % der Anteile an dem neuen Unternehmen halten, American Industrial Partners 40 %. Der Abschluss der Transaktion ist für Mitte 2027 geplant.

Gemäß der Vereinbarung bringt Silgan sein bestehendes Geschäft mit Metallbehältern sowie sein Geschäft mit flachen Deckeln für Lebensmittel- und Getränkeverpackungen in das neue Unternehmen ein; der Wert der betreffenden Vermögenswerte beläuft sich auf rund 3,8 Milliarden US-Dollar. American Industrial Partners wird etwa 1 Milliarde US-Dollar an Eigenkapital einbringen, während die übrigen Akquisitionsmittel über bereits mit Finanzierungszusagen abgesicherte Fremdkapitalvereinbarungen beschafft werden. Nach Abschluss der Transaktion wird Silgan etwa 2,3 Milliarden US-Dollar in bar erhalten, um bestehende Schulden zu tilgen; das neue Unternehmen wird weiterhin im Konzernabschluss von Silgan konsolidiert ausgewiesen.

Das neue Unternehmen trägt vorläufig den Namen Silgan Metal Containers and Closures und wird die Fertigung von Metallkonserven und Deckeln für Lebensmittelverpackungen von Silgan in Nordamerika und Europa sowie das Produktionsnetzwerk für Metallverpackungen von Trivium zusammenführen. Trivium verfügt derzeit weltweit über 57 Betriebsstätten mit etwa 7.200 Mitarbeitern und einem Umsatz von rund 3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025; das Produktspektrum umfasst Konservendosen, Getränkebehälter, Aerosoldosen sowie sonstige Verpackungen aus Stahl und Aluminium.

Silgan erwartet, dass nach der Integration des Geschäfts im dritten Jahr jährliche Synergieeffekte von etwa 225 Millionen US-Dollar erzielt werden können, im ersten und zweiten Jahr jeweils etwa 75 Millionen US-Dollar bzw. 150 Millionen US-Dollar. Die betreffenden Maßnahmen umfassen Beschaffung, Produktionsbetrieb sowie Vertriebs- und Verwaltungskosten. Gemessen am bereinigten EBITDA der letzten zwölf Monate bis Juni 2026 liegt das Bewertungsvielfache der Trivium-Transaktion bei etwa dem 7,1-Fachen.

Der Verwaltungsrat von Silgan hat die vorgeschlagene Transaktion einstimmig genehmigt. Der Verwaltungsrat des neuen Unternehmens wird fünf Sitze umfassen, wobei Silgan drei Direktoren und American Industrial Partners zwei Direktoren benennt. Die Transaktion setzt den Abschluss der Konsultation der zuständigen Arbeitnehmervertretungen, die behördliche Genehmigung sowie weitere Abschlussverfahren voraus. Das bestehende Geschäft von Silgan mit Spendern und kundenspezifischen Behältern wird als eigenständiges Geschäftssegment zusammengeführt und vollständig von Silgan gehalten.