de.wedoany.com-Bericht: Arc & Co. hat eine kombinierte Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung für ein 135-Betten-PBSA-Projekt (Purpose Built Student Accommodation) in Bristol strukturiert und dabei den Senior-Kreditgeber Downing LLP sowie den Eigenkapitalpartner Hame Capital in die Joint-Venture-Struktur des Projektinitiators Colico Living eingebunden.
Das Finanzierungspaket umfasst ein vorrangiges Entwicklungsdarlehen von Downing in Höhe von rund 26 Millionen Pfund sowie eine Vorzugsaktieninvestition von Hame Capital. Die Darlehensvereinbarung sieht etwa 68 % Loan-to-GDV (Loan to Gross Development Value) und 77 % Loan-to-Cost vor, um die Fertigstellung des Projekts und den Übergang in eine stabile Betriebsphase abzusichern. Der Senior Broker Corey Dennis führte das Team durch mehr als ein Jahr Beratungsarbeit, bewältigte Bewertungsprobleme unter angespannten Marktbedingungen und trieb die Neuaufstellung des Bauantrags voran, um die Anforderungen an Gemeinschaftsflächen zu erfüllen, was schließlich zur Genehmigung führte.
Corey Dennis sagte: „Dies ist eine vielschichtige Transaktion, die auf dem Projektumfang und der langfristigen Planung basiert. Wir haben die Finanzierungsstruktur sorgfältig angepasst, um eine vollständige Projektfinanzierung sicherzustellen und gleichzeitig der Gesamtstrategie des Initiators zu entsprechen. Der Kern lag darin, die Schnittmenge zwischen Downing und Hame Capital hinsichtlich des langfristigen Projektwerts zu finden."
Er erwähnte zudem, dass sich der Absatzmarkt derzeit verlangsame und Entwickler vom Verkauf von Vermögenswerten zum Halten bis zur Betriebsstabilisierung übergingen, was die Liquidität beeinträchtige. Daher sei es besonders entscheidend, einen Partner zu haben, der die gesamte Kapitalstruktur verstehe und die richtigen Senior- und Eigenkapitalpartner zusammenbringen könne.
Downings Investmentdirektor Will Powell sagte: „Wir freuen uns, diese Finanzierung für diesen erfahrenen Initiator abgeschlossen zu haben und ihn bei der Entwicklung eines gut gestalteten Studentenwohnheims im Herzen Bristols zu unterstützen. Obwohl die Transaktion mit einigen parallelen Komplexitäten verbunden war, freuen wir uns darauf, dass das Projekt in den kommenden Monaten schrittweise voranschreitet, und danken allen Beteiligten."
Das Studentenwohnheimprojekt, das in der Nähe der beiden großen Universitäten Bristols liegt, ist nun bereit für die Gateway-2-Phase, wobei der Baubeginn für Anfang 2027 geplant ist. Scott Harvey von Hame Capital und Will Powell von Downing leisteten entscheidende Beiträge zu dieser Transaktion.
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