de.wedoany.com-Bericht: Der US-amerikanische Speicherchip-Hersteller Micron wird am 24. Juni seinen Geschäftsbericht für das dritte Quartal des Geschäftsjahres veröffentlichen. Dies gilt als erstes entscheidendes Signal dafür, ob der durch den KI-Investitionsboom ausgelöste Superzyklus im Speichermarkt anhält. Da Micron seine Ergebnisse vor Samsung Electronics und SK Hynix bekannt gibt, wird sein Bericht als branchenführender Indikator für die Preisentwicklung von DRAM, die Nachfrage nach High-Bandwidth Memory (HBM) und die Auftragsdynamik wichtiger Kunden angesehen. Der Markt konzentriert sich besonders auf die Roadmaps für HBM4 und HBM4E sowie die Investitionspläne. Diese Daten könnten als Wendepunkt für die Bewertung der Dauer des starken Preiszyklus bei Speicherchips und der Entwicklung der Wettbewerbslandschaft bei der nächsten HBM-Generation dienen.

Der Markt erwartet für das dritte Quartal einen Umsatz von 34,8 Milliarden US-Dollar (etwa 53 Billionen KRW) und einen Gewinn pro Aktie von 19,82 US-Dollar, was einem Anstieg von über 60 % gegenüber 12,20 US-Dollar im Vorquartal entspricht. Das Unternehmen hatte zuvor eine Bruttomarge von bis zu 81 % prognostiziert. Sollte dieses Niveau tatsächlich erreicht werden, könnte dies als Zeichen dafür gewertet werden, dass die Speicherindustrie in eine stärkere Aufschwungphase als in der Vergangenheit eintritt. Die Aufmerksamkeit für Microns Geschäftsbericht ist auf seine starke Eigenschaft als Branchenfrühindikator zurückzuführen. Während Samsung Electronics und SK Hynix ihre Ergebnisse erst im nächsten Monat vorlegen werden, veröffentlicht Micron als Erster die Auftragsdynamik wichtiger Kunden, die Preisentwicklung bei Speicherchips und die Expansionspläne für die Produktionskapazität. In jüngster Zeit hat der Speichermarkt gleichzeitig einen Anstieg der HBM-Nachfrage aufgrund der Ausweitung der KI-Serverinvestitionen und einen Preisanstieg bei generischen DRAMs erlebt. Laut Daten des Marktforschungsinstituts TrendForce stiegen die Festpreise für generische DRAMs im ersten Quartal dieses Jahres im Vergleich zum Vorquartal um 93 % bis 98 %, und für das zweite Quartal wird ein weiterer Anstieg um 58 % bis 63 % erwartet. Die Verknappung des Angebots bei Server-Speicher und sogar bei mobilen DRAMs führt dazu, dass Kunden Preiserhöhungen akzeptieren und um Lieferungen konkurrieren. Apple hat kürzlich offiziell den Kostendruck durch steigende Speicherpreise erwähnt, was ebenfalls als Spiegelbild der Marktsituation angesehen wird.

Die Branche konzentriert sich am meisten auf die Wettbewerbslandschaft der nächsten HBM-Generation. Mit der Veröffentlichung dieses Geschäftsberichts werden voraussichtlich die Fortschritte bei der Entwicklung von HBM4 und HBM4E bekannt gegeben, die für die nächste KI-Plattform „Vera Rubin“ von Nvidia und deren Nachfolgeprodukt „Rubin Ultra“ vorgesehen sind. Samsung Electronics hat bereits im letzten Monat mit der Lieferung von HBM4E-Mustern begonnen, und SK Hynix hat kürzlich ebenfalls wichtigen Kunden 12-Schicht-Muster von HBM4E zur Verfügung gestellt, was das Technologierennen beschleunigt. Auch Micron entwickelt HBM4E mit dem Ziel der Massenproduktion im nächsten Jahr. Da Nvidia den Generationswechsel seiner KI-Beschleuniger beschleunigt, verschärft sich der Wettbewerb um die Vorherrschaft auf dem Markt für die nächste HBM-Generation. Die Branche ist besonders daran interessiert, wie detailliert Micron seine Roadmap nach HBM4 und seine Kapazitätspläne darlegen wird. Angesichts der Tatsache, dass Samsung Electronics und SK Hynix HBM4E bereits als nächsten Wachstumsmotor betrachten, wird die Strategie von Micron ein wichtiger Hinweis für die Beurteilung der zukünftigen Wettbewerbslandschaft der drei großen Speicherhersteller sein.

Die Investitionspläne sind ebenfalls ein zentraler variabler Faktor. Micron plant, seine Investitionsausgaben in diesem Jahr auf über 25 Milliarden US-Dollar (etwa 38 Billionen KRW) zu erhöhen, was die Markterwartungen übertrifft. Es wird erwartet, dass das Unternehmen im nächsten Jahr die Investitionen weiter erhöhen wird, aber der Zeitpunkt, zu dem die neu geschaffenen Kapazitäten in großem Umfang auf den Markt kommen, wird voraussichtlich erst nach dem nächsten Jahr liegen. Ein Branchenkenner erklärte, dass der Schlüssel zu Microns Geschäftsbericht diesmal nicht in den Zahlen selbst liege, sondern in den Angebots- und Nachfrageaussichten. Sollte das Signal gesendet werden, dass „das Angebot im Zuge der Ausweitung der KI-Investitionen für einen längeren Zeitraum knapp bleiben wird“, dann könnte der Aufwärtstrend der Speicherpreise länger anhalten als erwartet.

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