de.wedoany.com-Bericht: Kraken Robotics Inc. (TSX-V: PNG, OTCQB: KRKNF) hat am 2. Juli 2026 die Übernahme der Covelya Group Limited zu einem Transaktionswert von rund 615 Millionen CAD abgeschlossen. Die Übernahme erfolgte durch eine Kombination aus Bar- und Aktiengegenleistung, wobei der Baranteil rund 480 Millionen CAD beträgt und der Aktienanteil durch die Ausgabe von rund 15,88 Millionen Stammaktien zu einem Preis von 8,50 CAD pro Aktie im Wert von rund 135 Millionen CAD realisiert wurde. Nach Abschluss der Übernahme wird Kraken die Produktportfolios und Kundenressourcen beider Unternehmen im Bereich Unterwassertechnologie integrieren, um sowohl den zivilen als auch den militärischen Markt zu bedienen.
Kraken Robotics ist ein globales Meerestechnologieunternehmen, das Sensoren, Software und integrierte Systeme für die Märkte Verteidigung, Offshore-Energie und Meereswissenschaften entwickelt. CEO Greg Reid erklärte, dass die Übernahme das Unternehmen als Komplettanbieter für Unterwasseraufklärungslösungen positioniert. Mit der Übernahme der Covelya Group hat Kraken mehrere Marken wie Sonardyne, EIVA, Forcys, Voyis und Chelsea Technologies erworben, die über weltweit verteilte Ingenieurteams verfügen und sich auf dual-use-Technologien für zivile und militärische Anwendungen konzentrieren. Vor dem Hintergrund steigender globaler Verteidigungsbudgets könnte Kraken von erhöhten Investitionen in autonome Unterwassersysteme profitieren.
Zu den strategischen Vorteilen der Übernahme gehören die Stärkung der Kundenbeziehungen in den schnell wachsenden Märkten für Verteidigung und maritime Überwachung, die Erweiterung der Produktpalette für Unterwassertechnologie, die Ausweitung der geografischen Abdeckung sowie die Integration von Ingenieurteams und Einrichtungen. Kraken erwartet innerhalb von 24 Monaten nach Abschluss der Transaktion Kostensynergien in Höhe von rund 10 Millionen CAD. Darüber hinaus wird die Übernahme voraussichtlich zu einem niedrigen bis mittleren zweistelligen prozentualen Anstieg des Gewinns pro Aktie im Jahr 2027 führen.
Seit der Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Quartals am 28. Mai 2026 haben Kraken und Covelya neue Produktaufträge im Wert von rund 13 Millionen CAD bzw. 17 Millionen CAD erhalten. Zum Zeitpunkt des Abschlusses der Übernahme belief sich der Auftragsbestand von Kraken für 2026 auf rund 110 Millionen CAD, der der Covelya Group auf 182 Millionen CAD. Auf dieser Grundlage hat Kraken seinen Finanzausblick für das Geschäftsjahr 2026 überarbeitet und erstmals die Gewinnerwartungen von Covelya einbezogen. Der neue Ausblick zeigt einen konsolidierten Umsatz zwischen 290 Millionen CAD und 320 Millionen CAD, ein bereinigtes EBITDA zwischen 65 Millionen CAD und 75 Millionen CAD sowie eine bereinigte EBITDA-Marge zwischen 22 % und 23 %. Bei den Investitionsausgaben/immateriellen Vermögenswerten lagen die tatsächlichen Werte für 2025 bei 30,294 Millionen CAD, der neue Ausblick liegt zwischen 27 Millionen und 33 Millionen CAD. Der Großteil der Einnahmen wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte erzielt. Der tatsächliche konsolidierte Umsatz für 2025 betrug 102 Millionen CAD, das bereinigte EBITDA 24,69 Millionen CAD.
In Bezug auf das Managementteam und die Organisationsstruktur wird Kraken auf Basis von zwei unabhängigen Einheiten operieren: Kraken Group für Finanzen und Governance sowie Kraken Robotics für den operativen Betrieb. Bernard Mills wurde zum Präsidenten von Kraken ernannt; er war zuvor CEO von Stelia North America (einer Tochtergesellschaft der Airbus Group für fortschrittliche Materialien) und Präsident von Ultra Sonar Systems. Das Führungsteam der Kraken Group umfasst CEO Greg Reid, Präsident Bernard Mills, CFO Joe Mackay, Personalchefin Terra Penrose, IT-Leiter John Salama und Rechtsabteilungsleiter Andrew Griffin. Der operative Bereich von Kraken Robotics wird von Bernard Mills geleitet, zum Team gehören Executive Vice President für Technologie Simon Partridge (ehemaliger Präsident der Covelya Group), Executive Vice President für Produkte Dr. Graham Brown (ehemaliger Geschäftsführer der Covelya-Tochter Sonardyne International), Executive Vice President für Unternehmensleistung Gary Moynehan (ehemaliger CFO der Covelya Group) sowie Executive Vice President für Strategie und Wachstum David Shea (ehemaliger Executive Vice President für Produkte und CTO von Kraken). Die Position des Executive Vice President für Systeme und Dienstleistungen wird derzeit ausgeschrieben. COO Nat Spencer wird Ende Juli ausscheiden.
Der Baranteil des Kaufpreises wurde durch den Nettoerlös aus der öffentlichen Platzierung von Bezugsrechten in Höhe von 402,5 Millionen CAD, die Kraken im März 2026 abgeschlossen hatte, Zinserträge sowie die Inanspruchnahme einer neuen Kreditlinie finanziert. Bei Abschluss der Übernahme kündigte Kraken die bestehende Kreditlinie, eröffnete eine besicherte, nicht revolvierende befristete Kreditlinie in Höhe von 125 Millionen CAD und erhöhte die bestehende revolvierende Kreditlinie von 35 Millionen CAD auf 60 Millionen CAD, wobei die Laufzeit bis März 2031 verlängert wurde. Die neue Kreditlinie wurde vollständig in Anspruch genommen, um einen Teil der Barzahlung zu finanzieren. Nach Abschluss der Übernahme erhalten die Inhaber der Bezugsrechte automatisch eine Stammaktie pro Bezugsrecht ohne zusätzliche Zahlung. Der Handel mit den Bezugsrechten wurde heute bei Börsenschluss an der TSX Venture Exchange (TSXV) eingestellt; die daraus ausgegebenen Stammaktien werden voraussichtlich ab morgen an der TSXV gehandelt. Die Verkäufer der Covelya Group werden rund 4 % der ausgegebenen Stammaktien halten, die in drei Tranchen nach 12, 18 und 24 Monaten nach Abschluss freigegeben werden. Kraken plant, die Ergebnisse des zweiten Quartals Ende August 2026 zu veröffentlichen, die Ergebnisse des dritten Quartals werden Ende November veröffentlicht und enthalten den Beitrag von Covelya. Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, die Notierung seiner Stammaktien an der Toronto Stock Exchange (TSX) zu beantragen, die voraussichtlich Ende 2026 oder Anfang 2027 abgeschlossen sein wird.
