Holcim übernimmt Fermacell für 840 Millionen Euro – Abschluss 2027

de.wedoany.com-Bericht: Holcim hat zugestimmt, Fermacell, das europäische Wand- und Bodenbelagsgeschäft, für 840 Millionen Euro von James Hardie Industries zu übernehmen, um sein Portfolio an hochwertigen Baulösungen zu erweitern.

Fermacell wird für 2026 einen Nettoumsatz von rund 430 Millionen Euro erwartet und betreibt sechs Produktionsstandorte in 13 europäischen Märkten. Das in Düsseldorf ansässige Unternehmen beschäftigt über 1.000 Mitarbeiter und produziert unter den Marken fermacell und Aestuver hochwertige Gipsfaserplatten und zementgebundene Platten.

Holcim gab an, dass die Übernahme das Angebot an Wand-, Boden- und Brandschutzprodukten in Europa erweitern und die bestehenden Marken Ytong, Silka, Hebel und Multipor ergänzen werde. CEO Miljan Gutovic erklärte, die Transaktion werde zudem die integrierten Bausysteme und das Modulbau-Geschäft des Unternehmens unterstützen und stehe im Einklang mit der Strategie NextGen Growth 2030. Er sagte, fermacell und Aestuver würden die Produktlinien für integrierte Bausysteme und Modulbau von Holcim erweitern.

In Bezug auf die Finanzprognosen erwartet Holcim im dritten Jahr nach Abschluss der Transaktion jährliche EBITDA-Synergien von rund 22 Millionen Euro. Der Kaufpreis von 840 Millionen Euro entspricht einem geschätzten EBITDA-Multiple von 9,5 für 2027, das nach Realisierung der Synergien auf 7,6 sinkt. Holcim erwartet zudem, dass die Übernahme bereits im ersten Jahr das Ergebnis je Aktie steigert.

James Hardie erklärte, die Veräußerung sei Teil der Neuausrichtung seiner Portfoliostrategie, um Ressourcen auf die Chancen mit dem schnellsten Wachstum und der höchsten Rendite zu konzentrieren. Das Unternehmen plant außerdem, sein eigenständiges europäisches Faserzementgeschäft zu schließen, vorbehaltlich rechtlicher, regulatorischer und mitarbeiterbezogener Konsultationsverfahren. James-Hardie-CEO Aaron Erter sagte, die Veräußerung des Europageschäfts sowie die geplante Schließung des europäischen Faserzementgeschäfts würden es dem Unternehmen ermöglichen, sich auf die Chancen mit dem höchsten Wachstum und der höchsten Rendite zu konzentrieren und voraussichtlich die Bilanz zu stärken.

Nach Abschluss der Transaktion wird Fermacell weiterhin von CEO Christian Claus geleitet. Claus erklärte, Holcim sei eine starke strategische Ergänzung für das Fermacell-Geschäft, und die Kunden würden weiterhin hohe Qualität und exzellenten Service erhalten; dank der globalen Reichweite und der komplementären Fähigkeiten von Holcim werde Fermacell einen reibungslosen Übergang erleben und sein Wachstum beschleunigen.

Die Transaktion unterliegt noch der behördlichen Genehmigung und der Erfüllung weiterer üblicher Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2027 abgeschlossen.