Chinas Huafon Chemical plant 6,85 Milliarden Yuan schwere Übernahme von zwei Polyurethan-Vermögenswerten

de.wedoany.com-Bericht: Am 2. September veröffentlichte Huafon Chemical den Bericht (Entwurf) über den Erwerb von Vermögenswerten durch Aktienausgabe und Barzahlung sowie über verbundene Transaktionen. Das Unternehmen plant, jeweils 100 % der Anteile an Zhejiang Huafon Synthetic Resin Co., Ltd. und Zhejiang Huafon Thermoplastic Polyurethane Co., Ltd. zu erwerben, mit einem Gesamttransaktionspreis von 6,85 Milliarden Yuan. Davon beträgt der Transaktionspreis für Huafon Synthetic Resin 4,15 Milliarden Yuan und für Huafon Thermoplastik 2,7 Milliarden Yuan. Diese Transaktion stellt eine verbundene Transaktion dar, gilt jedoch weder als bedeutende Vermögensumstrukturierung noch als Umstrukturierungsbörsengang.

Die Transaktion wird durch eine Kombination aus Aktien und Bargeld bezahlt. Die gesamte Barvergütung beträgt 1,02065 Milliarden Yuan, die Aktienvergütung 5,82935 Milliarden Yuan. Huafon Chemical plant, etwa 689,9 Millionen Aktien zu einem Preis von 8,45 Yuan pro Aktie an die Transaktionsgegner auszugeben. Davon entfallen auf den Erwerb von Huafon Synthetic Resin eine Barzahlung von 618,35 Millionen Yuan und eine Aktienvergütung von 3,53165 Milliarden Yuan; auf den Erwerb von Huafon Thermoplastik eine Barzahlung von 402,3 Millionen Yuan und eine Aktienvergütung von 2,2977 Milliarden Yuan.

Huafon Synthetic Resin ist hauptsächlich im Bereich Polyurethanharze für Lederwaren und verwandter Produkte tätig und betreibt außerdem Geschäfte wie Ressourcenrecycling und die Verarbeitung von Polyesterpolyolen. Im Jahr 2025 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 2,913 Milliarden Yuan und einen Nettogewinn von 326 Millionen Yuan; in der ersten Jahreshälfte 2026 betrugen der Umsatz 1,417 Milliarden Yuan und der Nettogewinn 151 Millionen Yuan. Huafon Thermoplastik ist auf Forschung, Entwicklung, Produktion und Vertrieb von thermoplastischen Polyurethan-Elastomeren (TPU) spezialisiert. Im Jahr 2025 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 3,372 Milliarden Yuan und einen Nettogewinn von 214 Millionen Yuan; in der ersten Jahreshälfte 2026 betrugen der Umsatz 1,896 Milliarden Yuan und der Nettogewinn 155 Millionen Yuan.

Die Transaktionsgegner haben zugleich Gewinnzusagen abgegeben. Huafon Synthetic Resin verpflichtet sich für die Jahre 2026 bis 2028 zu einem Nettogewinn von mindestens 324 Millionen Yuan, 342 Millionen Yuan bzw. 345 Millionen Yuan, mit einem kumulierten Mindestwert von 1,011 Milliarden Yuan über drei Jahre; Huafon Thermoplastik verpflichtet sich im gleichen Zeitraum zu einem Nettogewinn von mindestens 256 Millionen Yuan, 278 Millionen Yuan bzw. 289 Millionen Yuan, mit einem kumulierten Mindestwert von 823 Millionen Yuan über drei Jahre. Die kumulierten Nettogewinnzusagen beider Zielunternehmen über drei Jahre belaufen sich zusammen auf mindestens 1,834 Milliarden Yuan.

Nach Abschluss dieser Transaktion werden die bestehenden Geschäftsbereiche von Huafon Chemical – Spandex, Polyurethan-Grundmischungen und Adipinsäure – um Polyurethanharze für Lederwaren und TPU-Produkte erweitert. Vor der Transaktion hielten die Huafon Group, You Xiaoping, You Xiaohua und You Jinhuan zusammen 66,05 % der Anteile an Huafon Chemical. Gemäß der Berechnung auf Basis des aktuellen Plans wird ihr kombinierter Anteilsbesitz nach Abschluss der Transaktion auf 70,19 % steigen. Der kontrollierende Aktionär des Unternehmens bleibt die Huafon Group, und der tatsächliche Kontrolleur bleibt You Xiaoping.

Der Plan wurde bereits vom Vorstand von Huafon Chemical geprüft und genehmigt. In der Folge muss er noch von der Hauptversammlung der Aktionäre geprüft und von den zuständigen Aufsichtsbehörden genehmigt, registriert oder zugestimmt werden, bevor er umgesetzt werden kann.