US-amerikanisches Unternehmen EQT plant Übernahme eines Erdgasproduzenten für 13 Milliarden US-Dollar

de.wedoany.com-Bericht: Am 26. Oktober gaben der US-amerikanische Erdgasproduzent EQT und Range Resources gemeinsam bekannt, dass beide Parteien eine endgültige Fusionsvereinbarung erzielt haben. EQT wird Range Resources im Rahmen einer reinen Aktientransaktion übernehmen; der Wert der Aktientransaktion beläuft sich auf rund 13 Milliarden US-Dollar. Der Unternehmenswert des fusionierten Unternehmens wird voraussichtlich 50 Milliarden US-Dollar übersteigen, und die Nettogasproduktion soll mehr als 9 Milliarden Kubikfuß Äquivalent pro Tag betragen. Die Transaktion wird voraussichtlich im ersten Quartal 2027 abgeschlossen und bedarf noch der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden sowie der Zustimmung der Aktionäre beider Unternehmen.

Gemäß der Vereinbarung wird jede von den Aktionären von Range Resources gehaltene Stammaktie in 0,987 Stammaktien von EQT umgewandelt. Basierend auf dem Aktienkurs vor Bekanntgabe der Transaktion beläuft sich die Übernahmevergütung auf etwa 54,91 US-Dollar je Aktie, was einer Prämie von 20,6 % gegenüber dem Schlusskurs des vorangegangenen Handelstages entspricht. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Aktionäre von EQT voraussichtlich etwa 73 % der Anteile am fusionierten Unternehmen halten, die Aktionäre von Range Resources etwa 27 %. Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben die Transaktion bereits genehmigt.

Mit dieser Übernahme werden die Erdgas-Erschließungsvermögenswerte beider Unternehmen im Appalachen-Becken der Vereinigten Staaten zusammengeführt. Nach der Fusion wird das Unternehmen über einen Bohrstandortvorrat für mehr als 30 Jahre auf einer Nettoförderfläche von nahezu 3 Millionen Acres sowie über mehr als 3.700 Meilen (rund 5.955 Kilometer) Midstream-Infrastruktur verfügen. Die Erdgasproduktion, -sammlung und -vermarktung werden von derselben Unternehmensgruppe zentral betrieben und umfassen den Vertrieb von Erdgas, Flüssigerdgas und Erdgasflüssigkeitsprodukten.

Gemäß dem von EQT veröffentlichten Betriebsplan erwarten beide Unternehmen, innerhalb von zwei Jahren nach Abschluss der Transaktion jährliche Basissynergieeffekte von rund 325 Millionen US-Dollar zu erzielen, die hauptsächlich aus der Integration von Unternehmensführung, Produktionsbetrieb und Rohstoffvermarktung stammen. Mit der weiteren Integration von Erdgas-Erschließungsplan, Midstream-Anlagenkonfiguration und Marketinggeschäft wird ein langfristiges jährliches Synergieziel von mehr als 600 Millionen US-Dollar angestrebt. EQT erwartet zudem, dass der Break-even-Erdgaspreis für den freien Cashflow des fusionierten Unternehmens ohne Berücksichtigung der Verschuldung auf unter 2 US-Dollar pro Million British Thermal Units sinken wird.

Das fusionierte Unternehmen wird weiterhin vom EQT-Managementteam geführt; der Hauptsitz bleibt in Canonsburg im US-Bundesstaat Pennsylvania. Range Resources wird zwei Vertreter in den Verwaltungsrat von EQT entsenden, darunter Dennis Degner, Chief Executive Officer von Range Resources. EQT erwartet, dass das fusionierte Unternehmen unter den in der Ankündigung zugrunde gelegten kurzfristigen Rohstoffpreisannahmen in den kommenden fünf Jahren einen kumulierten freien Cashflow von rund 20 Milliarden US-Dollar erzielen wird.