de.wedoany.com-Bericht: Die kanadische Surge Energy Inc. (Toronto Stock Exchange: SGY) hat ihre Produktionsprognose für Ende 2026 angehoben und das Kapitalprogramm für das zweite Halbjahr ausgeweitet.
Der Vorstand des Unternehmens hat die Genehmigung erteilt, das Kapitalprogramm für 2026 von 150 Millionen kanadischen Dollar auf 175 Millionen kanadische Dollar zu erhöhen. Die zusätzlichen 25 Millionen kanadischen Dollar werden für verstärkte Bohr- und Wasserinjektionsprojekte verwendet. Dementsprechend wurde die Produktionsprognose für Ende 2026 von zuvor 23.000 Barrel Öläquivalent pro Tag auf 24.000 Barrel Öläquivalent pro Tag angehoben, ein Anstieg von über 4 %. Der Anteil der flüssigen Kohlenwasserstoffe stieg von 88 % auf 89 %.
Das Produktionswachstum ist hauptsächlich auf den durch das makroökonomische Umfeld bedingten Anstieg der Rohölpreise zurückzuführen. Der anhaltende Konflikt zwischen den USA und dem Iran im Nahen Osten schränkt den Öltransport durch die Straße von Hormus weiterhin ein. In Verbindung mit dem Konflikt zwischen Russland und der Ukraine führt dies zu einem Rückgang der globalen Rohölvorräte und zu einem Szenario „höher für länger“ bei den Ölpreisen. Surge weist eine signifikante finanzielle Sensitivität gegenüber steigenden Ölpreisen auf. In Kombination mit der starken Bilanz des Unternehmens liegt der im Jahr 2026 generierte freie Cashflow weit über den Budgetannahmen des Managements, die auf einem WTI-Rohölpreis von 65 US-Dollar pro Barrel basieren.
Laut einem unabhängigen Reservenbericht der GLJ Ltd. zum 31. Dezember 2025 beträgt der Nettovermögenswert des Unternehmens bei einem festen WTI-Preis von 75 US-Dollar pro Barrel: 11,04 US-Dollar pro Aktie für die gesamten nachgewiesenen Reserven und 17,10 US-Dollar pro Aktie für die nachgewiesenen plus wahrscheinlichen Reserven. Auf dieser Grundlage verwendet das Management monatlich bis zu 5 Millionen kanadische Dollar für Aktienrückkäufe im Rahmen des bestehenden Normal Course Issuer Bid (NCIB).
Im Rahmen des erweiterten Kapitalprogramms werden zusätzliche 16 Millionen kanadische Dollar für das Bohren von insgesamt 8 Brunnen (8,0 Netto-Brunnen) verwendet, darunter 4 einsträngige Frac-Brunnen und 2 offene Horizontal-Mehrfachverzweigungsbrunnen (OHML) im Kerngebiet Sparky sowie 2 OHML-Brunnen im Kerngebiet Südost-Saskatchewan. Die erwartete inkrementelle Produktionseffizienz dieses Bohrprogramms beträgt etwa 16.000 kanadische Dollar pro Barrel Öläquivalent pro Tag. Basierend auf der aktuellen WTI-Rohölpreiskurve wird eine Amortisationszeit von 6 Monaten erwartet, und die Kosten sollen vor Ende 2026 wieder hereingeholt werden.
Weitere 9 Millionen kanadische Dollar werden für die beschleunigte Umsetzung von Wasserinjektionsprojekten verwendet. Dadurch erhöht sich das Wasserinjektionskapital des Unternehmens für 2026 von ursprünglich budgetierten 12 Millionen kanadischen Dollar um 75 % auf 21 Millionen kanadische Dollar. Diese Mittel werden für die Ausweitung des horizontalen Frac-Wasserinjektionsprojekts im Gebiet Provost des Kerngebiets Sparky sowie für die Erhöhung der Anzahl spezieller Injektionsbrunnen im OHML-Wasserinjektions-Pilotprojekt im Hope Valley Sparky-Fundgebiet von 5 auf 10 Brunnen verwendet.
Basierend auf dem bis Mai 2026 realisierten WTI-Preis und der Terminkurve wird für 2026 ein durchschnittlicher WTI-Preis von etwa 85 US-Dollar erwartet. Bei einem geschätzten durchschnittlichen WTI-Preis von 80 US-Dollar pro Barrel belaufen sich der überarbeitete prognostizierte bereinigte Cashflow des Unternehmens für 2026 auf 335 Millionen kanadische Dollar (ursprüngliche Prognose: 265 Millionen kanadische Dollar), der operative Cashflow auf 320 Millionen kanadische Dollar (ursprüngliche Prognose: 245 Millionen kanadische Dollar) und der freie Cashflow auf 145 Millionen kanadische Dollar (ursprüngliche Prognose: 95 Millionen kanadische Dollar), was einer freien Cashflow-Rendite von 15 % entspricht. Das Management plant, den freien Cashflow durch die Zahlung einer jährlichen Basisdividende von 51 Millionen kanadischen Dollar (0,52 kanadische Dollar pro Aktie pro Jahr), Aktienrückkäufe im Wert von etwa 30 bis 40 Millionen kanadischen Dollar und die Reduzierung der zusätzlichen Nettoverschuldung an die Aktionäre zurückzugeben.
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