de.wedoany.com-Bericht: Der taiwanesische Passivkomponenten-Primus Yageo hat seine Kunden darüber informiert, dass ab dem 1. Juli die Preise für die gesamte Produktlinie der Kondensatorlösungen erhöht werden. Dies umfasst mehrschichtige Keramikkondensatoren (MLCC), Aluminium-Elektrolytkondensatoren, Tantal-Kondensatoren, Polymer-Aluminium-Kondensatoren, Folienkondensatoren und Superkondensatoren. Es handelt sich um die umfangreichste Preiserhöhung von Yageo in den letzten Jahren.
Branchenkreise weisen darauf hin, dass diese Preisanpassung hauptsächlich die kontinuierlich steigenden globalen Herstellungskosten widerspiegelt, darunter erhöhte geopolitische Risiken, anhaltend hohe Energiepreise sowie hohe Preise für wichtige Rohstoffe wie Metalle und Petrochemikalien, die einen enormen Kostendruck auf die Hersteller von Passivkomponenten ausüben. Yageo verfolgte bisher eine Strategie der Kostenabsorption durch Prozessoptimierung, Effizienzsteigerung und Lieferketten-Integration, um die Auswirkungen zu mildern. Die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten und die Schwankungen der internationalen Frachtraten haben jedoch die Unsicherheit in der Lieferkette erhöht und die Hersteller dazu veranlasst, schrittweise Preisanpassungsmechanismen einzuleiten.
Laut Analyse der Lieferkette ist die Produktpalette, die Yageo diesmal erhöht, recht breit gefächert. MLCCs werden hauptsächlich in KI-Servern, Smartphones, PCs, Automobilelektronik und Industrieanlagen eingesetzt; Tantal-Kondensatoren werden aufgrund ihrer hohen Zuverlässigkeit und Stabilität häufig in Servern, Basisstationen und Raumfahrtausrüstung verwendet; Aluminium-Elektrolytkondensatoren und Polymer-Aluminium-Kondensatoren finden hauptsächlich Anwendung in Hochleistungsgeräten wie Netzteilen, KI-Servern und Elektrofahrzeugen; Folienkondensatoren werden meist in den Märkten für neue Energien, industrielle Steuerung und Automobile eingesetzt, während Superkondensatoren in den Bereichen Energiespeicherung, intelligente Stromnetze und industrielle Steuerung zum Einsatz kommen.
Den Daten der Yageo-Hauptversammlung zufolge machen die kombinierten Einnahmen aus Tantal-Kondensatoren und MLCCs etwa 43 % des Gesamtumsatzes aus. Zusammen mit Aluminium-Elektrolytkondensatoren und Festkörper-Aluminiumkondensatoren schätzt die Lieferkette, dass die preiserhöhten Produkte 50 % des Yageo-Umsatzes abdecken. Dies ist nicht nur ein gewichtiger Umsatzanteil, sondern gibt auch einen Einblick in die vollständige Kondensator-Produktlinie von Yageo. Die prozentualen Erhöhungen variieren je nach Kunde, wobei MLCCs, die in KI-Racks am häufigsten verwendet werden, zum ersten Mal von Yageo direkt an Endkunden teurer verkauft werden.
Die Lieferkette gibt an, dass Yageo die Preiserhöhung von Distributoren auf Direktkunden ausweitet, was einer gleichzeitigen Erhöhung von Spot- und Vertragspreisen gleichkommt. Mit einem von Yageo angegebenen EMS-Kundenanteil von 20,4 % und einem OEM-Kundenanteil von 35 % beträgt der kombinierte Anteil der Direktkunden 55,4 %, was den größten Absatzkanal für Yageos Produktionskapazität darstellt. Die Preiserhöhung für diese Kundengruppe hat einen konkreten Effekt auf die Umsatzsteigerung der Passivkomponentenhersteller.
Mit der deutlichen Steigerung der thermischen Auslegungsleistung (TDP) und der Wattzahl von Netzteilen in KI-Racks, insbesondere der Hochskalierung der Vera-Rubin-Plattform im vierten Quartal, die eine 800-V-HVDC-Hochspannungs-Gleichstromversorgungsarchitektur einführt, spielen Passivkomponenten eine wichtige Rolle bei der Spannungsstabilisierung. Daher werden allein in der High-End-Version des VR NVL144 über eine Million MLCCs verbaut. Passivkomponenten sind in der Stückliste (BOM) vom letzten Platz auf den Rang direkt nach GPU und Speicher aufgestiegen.
Die Lieferkrise nennt, dass mit der Verlagerung der Produktionskapazitäten von Murata und Samsung Electro-Mechanics hin zu teureren, KI-spezifischen Hochkapazitäts-MLCCs, bei denen die Stapelung der Hochkapazitätsschichten 500 bis 1.300 Lagen erreicht – im Vergleich zu 50 bis 100 Lagen bei Niedrigkapazitäts-MLCCs – mehr Kapazität verbraucht und die Ausbeute sinkt. Da die japanischen und koreanischen Hersteller derzeit voll ausgelastet sind, ist Yageo der größte Nutznießer des MLCC-Auftragsverlagerungseffekts.
Im Mai dieses Jahres belief sich der Umsatz von Yageo auf 15,058 Milliarden NT-Dollar, ein Anstieg von 7,3 % gegenüber dem Vormonat und 47,5 % im Jahresvergleich, ein neuer monatlicher Umsatzrekord. In den ersten fünf Monaten des Jahres betrug der kumulierte Umsatz 67,263 Milliarden NT-Dollar, ebenfalls ein Rekord für diesen Zeitraum, ein Anstieg von 27,4 % im Jahresvergleich. Obwohl der Mai aufgrund der Golden-Week-Feiertage weniger Arbeitstage hatte, blieb die Nachfrage nach KI-bezogenen Anwendungen stark, und sowohl Standard- als auch Spezialprodukte zeigten ein stabiles Wachstum, was zu einem Umsatzanstieg gegenüber dem Vormonat führte.
Yageo-Vorstandsvorsitzender Chen Taiming hat bereits angekündigt, dass Yageo in der zweiten Jahreshälfte sehr beschäftigt sein wird. Er erklärte, dass sich die KI-Industrie derzeit noch in der zweiten Hälfte des zweiten Innings befinde und von der starken Nachfrage nach KI-Servern und Hochleistungsrechnen profitiere. Darüber hinaus integriert Yageo aktiv aktive und passive Komponenten mit Halbleitern und baut seine Präsenz im Automobil- und High-End-Markt weiter aus, wobei die Synergien bereits sichtbar werden.
Yageo-CEO und General Manager Wang Danru wies zuvor darauf hin, dass die Kapazitätsauslastung dank der starken Nachfrage nach KI-Anwendungen voll ausgelastet sei. Die Kapazitätsauslastung für Standardprodukte lag bei etwa 65 %, für Spezialprodukte bei 75 %; jetzt sei sie auf über 70 % bzw. 80 % gestiegen. Bei KI-bezogenen Spezialkomponenten sei die Nachfrage bei einigen Produkten sogar größer als das Angebot, was die tatsächlich starke Marktnachfrage zeige.
