Französisches Kem One erzielt Schuldenrestrukturierungsabkommen in Höhe von 802 Millionen US-Dollar, Abschluss voraussichtlich im Oktober 2026_Weltnachrichten

Französisches Kem One erzielt Schuldenrestrukturierungsabkommen in Höhe von 802 Millionen US-Dollar, Abschluss voraussichtlich im Oktober 2026

2026-06-20 15:29

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de.wedoany.com-Bericht: Der französische PVC- und Vinylchlorid-Hersteller Kem One hat mit seinen wichtigsten Finanzpartnern eine Schuldenrestrukturierungsvereinbarung getroffen, die eine Reduzierung der Schulden um etwa 80 % vorsieht und dem Unternehmen einen finanziellen Puffer inmitten des Marktdrucks in der europäischen Chemieindustrie bietet.

Der in Lyon ansässige Hersteller gab bekannt, dass er mit seinen wichtigsten Finanzpartnern eine grundsätzliche Einigung erzielt hat, um Schulden in Höhe von 802 Millionen US-Dollar (720 Millionen Euro) abzubauen und gleichzeitig neue Liquidität in Höhe von 114 Millionen US-Dollar (100 Millionen Euro) zuzuführen. Nach Abschluss der Restrukturierung werden die verbleibenden Schulden auf 176 Millionen US-Dollar (154 Millionen Euro) sinken, darunter 154 Millionen US-Dollar (135 Millionen Euro) von neuen und bestehenden Aktionären. Die Schuldenlaufzeit wird bis 2031 verlängert, wobei die Zinsen in den ersten beiden Jahren kapitalisiert werden und anschließend nach einem „Pay If You Can“-Mechanismus in Abhängigkeit von der finanziellen Leistung des Unternehmens gezahlt werden.

Diese Transaktion umfasst mehrere finanzielle Maßnahmen. Die neuen Referenzaktionäre Monarch Alternative Capital und Arini stellen gemeinsam 34 Millionen US-Dollar (30 Millionen Euro) bereit, die seit 2022 als Aktionäre des Unternehmens agierenden Apollo-managed Funds steuern 45 Millionen US-Dollar (40 Millionen Euro) bei, und eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 30 Millionen Euro vervollständigt das neue Liquiditätspaket.

Gleichzeitig ändert sich die Eigentümerstruktur: Monarch Alternative Capital und Arini (letztere als Minderheitsbeteiligung ohne Kontrollmehrheit) werden zu Referenzaktionären, während die Apollo-managed Funds sich durch eine neue Finanzierungsrunde weiterhin beteiligen. CEO Vincent Linchet wird das Unternehmen und das Führungsteam weiterhin leiten, das bestehende Betriebsmodell bleibt unverändert. Auch die Finanzierungslinien mit den Bankpartnern (einschließlich der französischen öffentlichen Investitionsbank Bpifrance und des Konsortiums aus Lyoner Kreditbank / Europäischer Kreditbank (LCL/CERA)) bleiben erhalten. Die Governance-Struktur wird durch die Einrichtung eines Aufsichtsrats angepasst, der sich aus Vertretern von Monarch Alternative Capital, Arini und Linchet zusammensetzt; die Ernennung des Vorsitzenden ist im Gange. Die finanzielle Vereinbarung hat keine Auswirkungen auf die Beschäftigung.

Vor der Restrukturierung hat das Unternehmen erhebliche Kapitalinvestitionen getätigt. Seit 2022 hat Kem One über 630 Millionen US-Dollar (550 Millionen Euro) investiert, um acht Produktionsstandorte in Frankreich und Spanien zu modernisieren, die Leistung zu verbessern und die Wettbewerbsfähigkeit zu steigern, sodass das Unternehmen seine vorgelagerten Prozesse modernisieren und die europäische Infrastruktur stärken kann.

CEO Vincent Linchet erklärte, dass die Vereinbarung dem Unternehmen die Möglichkeit gebe, seine strategischen Schwerpunkte vollständig voranzutreiben, darunter die Diversifizierung des Verkaufsportfolios, die Aufrechterhaltung von Investitionen in Sicherheit, Umwelt und Anlagenzuverlässigkeit, die Stärkung operativer Exzellenz und die Fortsetzung des Dekarbonisierungsprozesses, sodass das Unternehmen in einem herausfordernden Umfeld voranschreiten könne. Linchet wies gleichzeitig auf den anhaltenden Wettbewerbsdruck von außerhalb Europas hin und rief zu weiteren Maßnahmen gegen unfairen Wettbewerb und Dumpingpraktiken einiger Marktteilnehmer auf. Er dankte auch den Apollo-managed Funds für ihre Unterstützung als Aktionäre seit 2022.

Die Transaktion wird voraussichtlich im Oktober 2026 abgeschlossen, vorbehaltlich der erforderlichen regulatorischen und rechtlichen Genehmigungen sowie der Erfüllung üblicher Abschlussbedingungen. Kem One beschäftigt rund 1.500 Mitarbeiter und betreibt Vinylchlorid- und PVC-Geschäfte an Standorten in Frankreich und Spanien.

Dieser Artikel wurde von Wedoany übersetzt und bearbeitet. Bei jeglicher Zitierung oder Nutzung durch künstliche Intelligenz (KI) ist die Quellenangabe „Wedoany“ zwingend vorgeschrieben. Sollten Urheberrechtsverletzungen oder andere Probleme vorliegen, bitten wir Sie, uns unverzüglich zu benachrichtigen. Wir werden den entsprechenden Inhalt umgehend anpassen oder löschen.