de.wedoany.com-Bericht: Der argentinische Erneuerbare-Energien-Produzent Genneia hat bei der US-Börsenaufsicht SEC das F-1-Registrierungsdokument eingereicht, um im Rahmen eines Börsengangs an der New York Stock Exchange (NYSE) American Depositary Shares (ADS) seiner Klasse-B-Aktien unter dem Kürzel GENN anzubieten. Gleichzeitig beantragt das Unternehmen die Notierung seiner Klasse-B-Aktien unter demselben Kürzel an der argentinischen Börse Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA).
Eine auf Börsengänge spezialisierte Finanzplattform beziffert das Emissionsvolumen auf bis zu 100 Millionen US-Dollar. Der vorläufige Prospekt enthält jedoch noch keine Angaben zu Emissionspreis, Aktienanzahl oder Börsentermin. Die Einreichung bei der SEC ist ein Registrierungsschritt und kann im Laufe des Prüfungsverfahrens durch die Aufsichtsbehörde noch geändert werden.
Laut der Zusammenfassung der Einreichung sollen die Erlöse aus dem Börsengang für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, darunter der Ausbau des argentinischen Portfolios an Wind-, Solar- und Speicherkapazitäten durch Projektentwicklung und mögliche Akquisitionen. Das Unternehmen erhält keine Erlöse aus dem Verkauf von Aktien durch bestehende Aktionäre im Rahmen der Emission.
Morgan Stanley, BTG Pactual, BofA Securities, J.P. Morgan und Latin Securities werden als Konsortialbanken für die globale Platzierung genannt. Die Emission kombiniert ein internationales Angebot mit einem zeitgleichen öffentlichen Angebot in Argentinien. Das Unternehmen behält eine duale Aktienstruktur bei: Klasse-A-Aktien gewähren fünf Stimmrechte pro Aktie, während die öffentlich angebotenen Klasse-B-Aktien ein Stimmrecht pro Aktie haben.
Genneia bezeichnet sich selbst als den größten unabhängigen Erneuerbare-Energien-Produzenten Argentiniens. Laut der Investorenseite des Unternehmens beträgt die installierte Gesamtkapazität 2.009 Megawatt, davon 1.646 Megawatt aus erneuerbaren Quellen, was einem Marktanteil von 22 % am argentinischen Wind- und Solarmarkt entspricht. Das Unternehmen gibt an, dass 100 % seines EBITDA aus erneuerbaren Energieanlagen stammen und 98 % seiner Einnahmen auf US-Dollar lauten.
Der von Finanzmedien zitierte Prospekt beziffert die installierte Gesamtkapazität zum Zeitpunkt der Einreichung auf 2.128 Megawatt, davon 1.765 Megawatt aus Wind- und Solaranlagen sowie 363 Megawatt aus Reserve-Wärmekraft.
Im Photovoltaikbereich betreibt Genneia sieben Solarparks: Ullum I, II und III (82 MW), Sierras de Ullum (78 MW), Tocota III (60 MW), Malargüe I (90 MW), Anchoris (180 MW), Lincoln (20 MW) und San Rafael (180 MW). Laut dem bei der SEC eingereichten Prospekt von Genneia erreichte der Solarpark San Juan Sur (129 MW) im Juni dieses Jahres den endgültigen kommerziellen Betrieb. Diese Anlagen haben eine installierte Gesamtkapazität von 679 Megawatt.
Im Mai unterzeichnete Genneia zudem eine Finanzierungsvereinbarung mit der Investitionsabteilung der Interamerikanischen Entwicklungsbank (BID Invest) über eine erste Tranche von 185 Millionen US-Dollar, die auf 320 Millionen US-Dollar aufgestockt werden kann. Die Vereinbarung betrifft die Installation eines 40-Megawatt-Batteriespeichersystems (BESS) am Knotenpunkt Maschwitz in der Provinz Buenos Aires, das zur Stabilisierung des Stromnetzes während Spitzenlastzeiten beitragen soll. Das Projekt wurde im Rahmen der Ausschreibung AlmaGBA vergeben.
Im Bereich öffentlich gehandelter Schuldtitel hat Genneia zudem eine globale grüne Anleihe der Serie XLIX über 400 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Dezember 2033 registriert und berichtet, 17 handelbare grüne Anleihen begeben zu haben, von denen 1,225 Milliarden US-Dollar auf 24 förderfähige Projekte entfallen.
Sollte die Emission erfolgreich sein, wäre dies die Rückkehr eines argentinischen Unternehmens an den US-IPO-Markt nach mehreren Jahren, während argentinische Unternehmen derzeit wieder Zugang zu internationalen Finanzierungsquellen erhalten.
