de.wedoany.com-Bericht: Die Mongolei verlagert ihre ressourcenstrategischen Schwerpunkte für die kommenden Jahrzehnte von Kohle auf große Kupferminenprojekte. Die Kohleexporte nehmen weiter zu, doch dieses Wachstumsmodell weist offensichtliche Schwächen auf: Das Land ist stark vom chinesischen Kokskohlenmarkt abhängig, während China seine Energiestruktur umstellt und langfristig die Kohleimporte schrittweise reduzieren wird. Berechnungen der Internationalen Energieagentur zeigen, dass zur Erreichung des globalen Netto-Null-Emissionsziels bis 2050 der jährliche Kupferverbrauch weltweit von derzeit 50 Millionen Tonnen auf etwa das Doppelte steigen müsste. Die Erneuerbare-Energien-Industrie verändert die Kupfernachfrage – die Herstellung von Elektrofahrzeugen benötigt viermal so viel Kupfer wie derzeit, durchschnittlich etwa 83 kg pro Fahrzeug; erneuerbare Kraftwerke benötigen im Vergleich zu konventionellen Kohlekraftwerken fünf- bis zwölfmal mehr Kupfer. Zudem steigert der rasche Ausbau von Rechenzentren den Bedarf an Energie-infrastruktur und treibt den Kupferverbrauch weiter an. Rohstoffanalyse-Institute prognostizieren, dass bis 2030 weltweit jährlich eine Kupferversorgungslücke von 4,7 Millionen Tonnen entstehen könnte – ein wichtiger Grund für die Markteinschätzung, dass der Kupferpreis langfristig kaum unter 12.000 bis 15.000 US-Dollar pro Tonne fallen wird.
Ein vielbeachtetes Projekt ist die Kupfer-Molybdän-Lagerstätte Tsagaan Suvarga (Цагаан суварга), die von der MAK-Gruppe im Sum Mandach (Мандах сум) der Provinz Ostgobi vorangetrieben wird. Derzeit werden die Mine, die Aufbereitungsanlage und die dazugehörige Infrastruktur schrittweise errichtet; vor Ort arbeiten bereits mehrere hundert Mitarbeiter. Laut der genehmigten technisch-wirtschaftlichen Machbarkeitsstudie ist eine jährliche Verarbeitung von 14,6 Millionen Tonnen Erz geplant, mit einer Produktion von etwa 310.000 bis 320.000 Tonnen Kupferkonzentrat und 4.000 bis 5.000 Tonnen Molybdänkonzentrat. Dies würde das Projekt nach der Erdenet-Kupfermine und der Oyu Tolgoi-Kupfer-Gold-Mine zum drittgrößten Kupferproduzenten der Mongolei machen. Die MAK-Gruppe erhielt 1999 eine spezielle Explorationslizenz und führte anschließend weitere Erkundungen nach dem JORC-Standard (Joint Ore Reserves Committee Code) durch; 2009 wurden die Ressourcenreserven in die mongolische Rohstoffdatenbank eingetragen; 2007 wurde das Projekt in die Liste strategisch wichtiger Mineralvorkommen aufgenommen; 2014 unterzeichneten die Regierung und das Projektteam nach einem Beschluss des Großen Staats-Churals ein Investitionsabkommen. Nach vollständiger Inbetriebnahme wird das Projekt voraussichtlich etwa 1.300 direkte langfristige Arbeitsplätze schaffen und 5.000 bis 7.500 indirekte Arbeitsplätze in der Lieferkette und im Dienstleistungssektor generieren sowie jährlich etwa 150 Millionen US-Dollar an Steuern und damit verbundenen Einnahmen für den Staats- und Lokalhaushalt beitragen.
Ein weiteres großes Projekt, das internationale Investoren anzieht, ist die Kupfer-Gold-Lagerstätte Kharmagtai (Хармагтай) nahe dem Sum Tsogttsetsii (Цогтцэций сум) in der Provinz Südgobi, das von der an der australischen Börse notierten Xanadu Mines und der chinesischen Zijin Mining Group Co., Ltd. gemeinsam vorangetrieben wird. Zijin Mining hat bereits 35 Millionen US-Dollar für Exploration, Machbarkeitsstudien und Vorbereitungsarbeiten investiert. Die vorläufige Machbarkeitsstudie zeigt, dass Kharmagtai ein großes Bergbauprojekt mit weltweit niedrigen Kosten und langfristigem Entwicklungswert ist, mit einer erwarteten Minenlebensdauer von mindestens 29 Jahren. In der Expansionsphase wird eine jährliche Produktion von 60.000 bis 80.000 Tonnen Kupfer und 165.000 bis 170.000 Unzen Gold erwartet. Nach Abzug der Erlöse aus dem Goldnebenprodukt werden die Kupfer-Bargeldkosten in den ersten acht Jahren der Produktion voraussichtlich nur 70 US-Cent pro Pfund betragen, was das Projekt zu einer der kostengünstigsten Kupferminen der Welt macht. Die anfänglichen Bauinvestitionen werden auf 890 Millionen US-Dollar geschätzt, der aktuelle Projektwert liegt bei etwa 930 Millionen US-Dollar. Das Projekt gilt als wichtiger Pfeiler für das zukünftige Wachstum der mongolischen Kupferindustrie.
Die globalen Kupferpreise sind hoch, doch Tsagaan Suvarga, Kharmagtai und etwa 20 weitere mittelgroße Kupferprojekte sind noch nicht in die Produktionsphase eingetreten. Der mongolische Minister für Industrie und Bodenschätze, G. Damdinnyam, sieht den Kernkonflikt im System der Abbaulizenzgebühren (АМНАТ). Bei der Vorlage des Änderungsentwurfs zum Gesetz über Bodenschätze wies er darauf hin, dass die derzeitigen progressiven Abbaulizenzgebühren zu hoch und unflexibel seien, was die Wirtschaftlichkeit großer Bergbauprojekte beeinträchtige und der Hauptgrund für die schwierige Umsetzung von Investitionen sei. Nach geltenden Vorschriften wird zusätzlich zur Grundgebühr von 5 % bei steigenden Kupferpreisen ein progressiver Satz auf Basis des internationalen Preises erhoben, sodass die Gesamtgebühren für Unternehmen 15 % bis 20 % des Verkaufserlöses erreichen können. Das Problem besteht darin, dass diese Gebühren nicht vom Nettogewinn, sondern direkt vom Verkaufserlös abgezogen werden – unabhängig davon, ob die Mine profitabel ist oder nicht, müssen Unternehmen bei hohen Rohstoffpreisen fast ein Fünftel ihrer Einnahmen dafür aufwenden. Daher treibt das mongolische Ministerium für Industrie und Bodenschätze eine Reform des Gebührensystems für die Kupferindustrie voran, mit dem Ziel, den Basissatz zu senken und den Progressionsmechanismus zu optimieren, um über 20 stagnierende Projekte freizusetzen und den Nationalen Wohlstandsfonds künftig auf stabile langfristige Exporteinnahmen zu stützen.
Innerhalb der Mongolei gibt es zwei Positionen zur Reform. Befürworter argumentieren, dass bei einer Anpassung der Gebühren an internationale Standards und einer Verringerung des Drucks durch progressive Sätze über 20 Kupferprojekte Finanzierungsengpässe überwinden und schneller gebaut werden könnten; es sei besser, durch ein vernünftiges Steuersystem die Industrie in Gang zu bringen, als durch hohe Sätze Minen ungenutzt zu lassen, da die Projekte nach Inbetriebnahme langfristig höhere wirtschaftliche Erträge durch Beschäftigung, Lieferketten, Körperschaftsteuer und Mehrwertsteuer brächten. Gegner weisen darauf hin, dass die globalen Kupferpreise auf einem historisch hohen Niveau lägen und der Rohstoff-Superzyklus noch anhalte; eine Senkung der Sätze bedeute, dass die Mongolei freiwillig auf angemessene Ressourceneinnahmen verzichte und internationalem Kapital ermögliche, strategische Ressourcen zu geringen Kosten zu erwerben. Zudem seien die Projektstagnationen nicht allein auf die Bergbausteuer zurückzuführen – die unzureichende Energieversorgung in der Südgobi-Region, eingeschränkte industrielle Wassernutzung, Transport- und Logistikengpässe sowie Fragen der politischen Stabilität seien ebenfalls Risiken, denen große Bergbauprojekte ausgesetzt seien. Eine bloße Anpassung der Steuersätze ohne gleichzeitige Lösung der Infrastrukturprobleme könne dazu führen, dass die Projekte weiterhin in der Warteschleife blieben. Die mongolische Bergbauindustrie tritt in eine neue Phase der Entscheidungsfindung ein: Das durch Kohleexporte erzielte schnelle Wachstum der Vergangenheit hat ein Zeitfenster für den wirtschaftlichen Wandel geschaffen; ob es gelingt, Kupfer- und strategische Mineralprojekte umzusetzen, wird darüber entscheiden, ob das Land die durch die globale grüne Transformation veränderten Rohstoffnachfragen nutzen kann. Die endgültige Antwort wird in der dem Großen Staats-Chural zur Beratung vorgelegten Novelle des Gesetzes über Bodenschätze offenbart.
