de.wedoany.com-Bericht: AIP Capital und Monroe Capital haben kürzlich den Abschluss der ersten Asset-Backed-Securitization (ABS)-Finanzierung ihres Flugzeug-Leasing-Joint-Ventures bekannt gegeben. Die Transaktion trägt den Namen MC Aviation 2026-1 (MCAV 2026-1) und umfasst ein Asset-Backed-Darlehen in Höhe von insgesamt 643 Millionen US-Dollar. Die Mittel werden zur Finanzierung eines diversifizierten Portfolios von 18 Verkehrsflugzeugen verwendet, die im Rahmen von Operating-Leasing-Verträgen an 12 Leasingnehmer in 10 verschiedenen Rechtsordnungen vermietet werden.
Das durchschnittliche gewichtete Alter des in der Transaktion enthaltenen Flugzeugportfolios beträgt 5,6 Jahre, die verbleibende durchschnittliche Leasinglaufzeit liegt bei etwa 6,9 Jahren. 71 % des Portfolios bestehen aus Flugzeugen der neueren Generation, 81 % sind Schmalrumpfflugzeuge; es gibt nur ein einziges Großraumflugzeug, das weniger als ein Jahr alt ist. Jared Ailstock, Managing Partner bei AIP, erklärte, die Transaktion spiegele das Vertrauen des Marktes in die Fachkompetenz von AIP im Bereich Flugzeugleasing und in die strategische Partnerschaft mit Monroe Capital wider und bilde die Grundlage für das gemeinsame Investitionsprogramm. Aaron Peck, Managing Director und Co-Head der Alternative Credit Solutions bei Monroe, sagte, der erfolgreiche Abschluss von MCAV 2026-1 sei von großer Bedeutung für ihre Plattform und spiegele die Stärke der finanziellen Leistungsfähigkeit im Bereich Asset-Backed-Finance wider. Er dankte den Investoren und Finanzierungspartnern für ihre Unterstützung und freue sich darauf, auf dieser Transaktion aufzubauen. Aaron Levy, Managing Director der Alternative Credit Solutions bei Monroe, betonte, die Transaktion spiegele die Qualität des in Zusammenarbeit mit AIP aufgebauten Portfolios sowie den disziplinierten Ansatz im Flugzeuginvestment wider. Er ist überzeugt, dass die gewerbliche Luftfahrt weiterhin attraktive Investitionsmöglichkeiten bietet, gestützt durch starke Asset-Grundlagen, günstige Angebots- und Nachfragedynamiken sowie das anhaltende Wachstum des globalen Flugverkehrs. Die erfolgreiche Umsetzung der ersten Verbriefung unterstreiche die Stärke der Plattform.
MCAV 2026-1 besteht aus drei Tranchen von Schuldverschreibungen: A-Tranche in Höhe von 547 Millionen US-Dollar mit einem festen Kupon von 5,82 % und einer Rendite von 5,896 %; B-Tranche in Höhe von 66,5 Millionen US-Dollar mit einem festen Kupon von 6,60 % und einer Rendite von 6,696 %; sowie C-Tranche in Höhe von 29,6 Millionen US-Dollar, die vom Emittenten einbehalten wird. Das anfängliche Verhältnis von Darlehen zum wertberichtigten Basiswert (LTV) beträgt für die A-Tranche 74 %, für die B-Tranche 83 % und für die C-Tranche 87 %. Die A-Tranche wird von DBRS Morningstar und Kroll Bond Rating Agency mit A bewertet, die B-Tranche mit BBB und die C-Tranche mit BB. Darüber hinaus bewertet Moody's Investors Service die A-Tranche mit A2.
Im Rahmen der Transaktion fungiert AIP Capital als Servicer. Deutsche Bank Securities, BNP Paribas und Fifth Third Securities sind als gemeinsame Strukturierungsagenten und gemeinsame federführende Konsortialführer tätig, Citigroup als gemeinsamer federführender Konsortialführer, Natixis und BMO Capital Markets als Konsortialführer und KeyBanc Capital Markets als Co-Manager. Natixis fungiert als Liquiditätsgeber, UMB Bank, N.A. als Treuhänder, Wertpapiertreuhänder und Zahlstelle. Pivotal Corporate AMS Limited ist als Verwaltungsagent tätig. Milbank LLP, Walkers (Cayman) LLP und Walkers (Ireland) LLP beraten MC Aviation rechtlich, Gibson Dunn berät die Konsortialführer rechtlich.
AIP Capital (AIP) ist eine globale Alternative-Investment-Management-Gesellschaft, die sich auf Asset-Backed-Finance, einschließlich Luftfahrt- und Ausrüstungsfinanzierung, spezialisiert hat. AIP und seine verbundenen Unternehmen verwalten ein Vermögen von rund 7,1 Milliarden US-Dollar. Das Team besteht aus über 70 Fachleuten, die in den Büros in Stamford, New York City, Dublin und Singapur tätig sind.
Monroe Capital LLC ist eine führende Vermögensverwaltungsgesellschaft, die sich auf den Private-Credit-Markt konzentriert, einschließlich Direktdarlehen, Technologiefinanzierung, Venture Debt, Alternative Credit Solutions, strukturierte Kredite, Immobilien und Eigenkapital. Seit 2004 bietet das Unternehmen Kapitallösungen für Kunden in den USA und Kanada an. Der Hauptsitz befindet sich in Chicago, mit 13 Standorten in den USA, Asien, Australien, Europa und dem Nahen Osten. Monroe hat mehrere Branchenauszeichnungen erhalten, darunter die Aufnahme in die Liste der Top Private Credit Companies 2025 von GrowthCap Advisory und die Auszeichnung als CLO Manager des Jahres 2025 in Amerika von Private Debt Investor.
