de.wedoany.com-Bericht: Cambria Gold Mines Inc. (TSX Venture: CAMB, OTCQX: CAMVF) gab die Unterzeichnung eines verbindlichen Term Sheets mit ECC Ventures 4 Corp. (TSX Venture: ECCF.P) bekannt, um sämtliche Beteiligungen am Kupfer-Gold-Porphyr-Lagerstättenprojekt Mt. Margaret an ECC4 auszugliedern. Die Transaktion soll eine „qualifizierte Transaktion" für ECC4 darstellen und nach Abschluss das Mt. Margaret-Projekt über ein neues unabhängiges börsennotiertes Unternehmen namens Freedom Copper Corp. vorantreiben.
Die Mt. Margaret-Lagerstätte ist ein kalkalkalisches Porphyrsystem, das etwa 22 km südwestlich von Randle im US-Bundesstaat Washington liegt und hochgradige Kupfer-, Gold- und Molybdänvererzungen beherbergt. Das Projekt befindet sich hauptsächlich auf patentierten Bundesbergbaurechten, die Cambria in Zusammenarbeit mit dem US Bureau of Land Management (BLM) hält. Über ihre US-Tochter Ascot USA Inc. kontrolliert Cambria 50 % der Bergbaurechte an ausgewählten patentierten Claims im Zentrum der Lagerstätte, während die BLM die restlichen 50 % hält. Cambria hält zudem 100 % der Rechte an 184 Gangclaims rund um das Bergbaugelände.
Das Porphyrsystem wurde zwischen 1971 und 1980 von der Duval Corporation entdeckt und erkundet, wobei insgesamt 105 Diamantbohrungen mit einer Gesamtlänge von 20.729 Metern niedergebracht wurden (Taylor, 1980). Duval erstellte eine historische Mineralressourcenschätzung für das Projekt mit insgesamt 577 Millionen Tonnen bei 0,36 % Kupfer, 0,24 g/t Gold, 0,011 % Molybdän und 1,58 g/t Silber (Taylor, 1980). Diese historische Schätzung stammt aus der Zeit vor der Einführung des National Instrument 43-101 und entspricht nicht den heute anerkannten Standards für Reserven- und Ressourcenklassifizierung. Im Jahr 2010 führte Ascot Resources Ltd., der Vorgänger von Cambria, 10 Bohrungen mit insgesamt 4.880 Metern Infill-Diamantbohrungen durch, um die Vererzungszone zu bestätigen und zu erweitern.
Gemäß dem Term Sheet wird Cambria alle Stammaktien seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Ascot US an eine neu gegründete hundertprozentige britisch-kolumbianische Tochtergesellschaft, Cambria Subco, übertragen. Die Transaktion soll voraussichtlich im Rahmen eines gesetzlichen Arrangement-Plans durchgeführt werden. Die Stammaktien von ECC4 werden im Verhältnis 8,5 zu 1 zusammengelegt, und der Firmenname wird in Freedom Copper Corp. geändert. ECC4 wird von Cambria alle Aktien von Cambria Subco erwerben, im Austausch für 17.849.044 Stammaktien von ECC4 (etwa 62,4 % der Aktien von Freedom Copper vor der Ausschüttung nach der Transaktionsfinanzierung). Cambria wird eine Kapitalumstrukturierung durchführen und 3.575.773 dieser Freedom Copper-Gegenleistungsaktien (etwa 20 %) als erwartete steuerfreie Kapitalrückzahlung an seine bestehenden Aktionäre ausschütten.
Ziel der Transaktion ist es, den Aktionären von Cambria Eigentum an zwei unabhängigen börsennotierten Unternehmen zu verschaffen, sodass der Kapitalmarkt das Mt. Margaret-Projekt eigenständig bewerten kann. Cambria wird sich weiterhin auf die Weiterentwicklung der Premier-Goldmine und des Red Mountain-Goldprojekts im Nordwesten von British Columbia konzentrieren.
Der Abschluss der Transaktion unterliegt mehreren Bedingungen, darunter der Unterzeichnung einer Arrangement-Vereinbarung, der Zustimmung der Cambria-Aktionäre auf einer außerordentlichen Hauptversammlung, der Zustimmung der ECC4-Aktionäre, der Genehmigung des Arrangements durch den Obersten Gerichtshof von British Columbia, der Annahme der Transaktion durch die TSX Venture Exchange, der bedingten Zulassung der Stammaktien von Freedom Copper zum Handel sowie dem Abschluss der Transaktionsfinanzierung durch Cambria und ECC4. Die Transaktionsfinanzierung soll über eine Broker-Privatplatzierung mit einem Gesamterlös von bis zu 100 Mio. USD zu einem Preis von mindestens 10,00 USD pro Hinterlegungsschein erfolgen.
Nach Abschluss der Transaktion wird das Managementteam von Freedom Copper bestehen aus: Ryan Weymark als Interim-CEO, Christopher Park als Interim-CFO, Cleveland Rueckert als Senior Vice President, David Thomas als Chief Project Officer, Asa East als Vice President Exploration und Orla Abrahams als Community Relations Coordinator. Der Vorstand von Freedom Copper wird aus acht Mitgliedern bestehen: Alex Morrison (Vorsitzender), Joe Driscoll, Kim Colloton, Ivy Estabrooke, Ryan Weymark, Rob McLeod, Steve Gottesfeld und Nathalie Sajous.
Die wissenschaftlichen und technischen Informationen in dieser Pressemitteilung wurden von Blaine Smit, Vice President Exploration von Cambria Gold Mines Inc., geprüft und genehmigt. Herr Smit ist ein nicht unabhängiger „Qualified Person" im Sinne von NI 43-101.
