de.wedoany.com-Bericht: Am Mittag des 3. August an den asiatischen Märkten zeigten die Kurse der inländischen Metall-Futures eine uneinheitliche Entwicklung. Der Polysilizium-Hauptkontrakt legte um 7,11 % zu und war damit das auffälligste Produkt im Handel; die Eisenerz- und Stahlkomplexe gaben dagegen durchweg nach.
Die Basismetalle an den Inlandsmärkten zeigten ein gemischtes Bild. Bis zum Mittagsschluss stieg Kupfer um 0,13 %, Aluminium fiel um 0,4 %, Blei verlor 1,25 %, Zink gewann 1,02 %, Zinn stieg um 0,36 % und Nickel gab um 1,91 % nach. Darüber hinaus fiel der Hauptkontrakt für Gussaluminium um 0,21 %, der Hauptkontrakt für Aluminiumoxid verlor 0,34 %, der Hauptkontrakt für Lithiumcarbonat gab um 1,02 % nach, der Hauptkontrakt für Industriesilizium stieg um 0,86 % und der Hauptkontrakt für Polysilizium legte um 7,11 % zu.
Die Eisenerz- und Stahlkomplexe gaben durchweg nach: Der Eisenerz-Hauptkontrakt fiel um 2,44 %, Betonstahl verlor 0,86 %, Warmband gab um 0,71 % nach und Edelstahl fiel um 1,16 %. Bei den Kokskohle- und Koksprodukten verlor der Kokskohle-Hauptkontrakt 1,04 %, der Koks-Hauptkontrakt gab um 1,37 % nach.
An den internationalen Märkten zeigten die Metallpreise an der London Metal Exchange (LME) bis 11:48 Uhr ein gemischtes Bild. Drei-Monats-Kupfer stieg um 0,17 %, Zink legte um 0,78 % zu; Aluminium fiel um 0,3 %, Blei verlor 0,16 %, Zinn gab um 0,27 % nach und Nickel fiel um 1,42 %.
Bei den Edelmetallen stieg COMEX-Gold bis 11:48 Uhr um 0,27 %, COMEX-Silber legte um 0,92 % zu; an den Inlandsmärkten fiel Shanghai-Gold um 0,57 %, der Shanghai-Silber-Hauptkontrakt verlor 0,48 %. Darüber hinaus stieg der Platin-Hauptkontrakt bis zum Mittagsschluss um 0,52 %, während der Palladium-Hauptkontrakt um 0,21 % nachgab.
Bis zum Mittagsschluss stieg der Hauptkontrakt für Europa-Frachtraten (Container) um 2,94 % und schloss bei 1801 Punkten.
Bis 11:48 Uhr am 3. August zeigten sich die Mittagskurse einiger Futures wie folgt:
Im Kassamarkt meldete Guangdong für Elektrolytkupfer der Sorte 1# heute gegenüber dem Monatskontrakt: Hochwertiges Kupfer wurde bei 100 Yuan/Tonne gehandelt, ein Rückgang um 20 Yuan/Tonne gegenüber dem vorherigen Handelstag; Standardkupfer (Pingshui) wurde mit einer Prämie von 10 Yuan/Tonne gehandelt, ein Rückgang um 30 Yuan/Tonne gegenüber dem Vortag; Nasskupfer wurde mit einem Abschlag von 50 Yuan/Tonne gehandelt, ebenfalls 30 Yuan/Tonne weniger als am Vortag. Der Durchschnittspreis für Elektrolytkupfer der Sorte 1# in Guangdong lag bei 105.815 Yuan/Tonne, ein Anstieg um 25 Yuan/Tonne gegenüber dem Vortag; der Durchschnittspreis für Nasskupfer betrug 105.695 Yuan/Tonne, ein Plus von 5 Yuan/Tonne. Nach dem Wochenende endete der Lagerabbau in Guangdong nach drei aufeinanderfolgenden Rückgängen.
Bei den makroökonomischen Daten verzeichnete der RatingDog China-Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im Juli einen Wert von 50,9, ein Rückgang um 0,8 Prozentpunkte gegenüber Juni. Damit liegt er den achten Monat in Folge im Expansionsbereich – die längste zusammenhängende Expansionsphase seit fünf Jahren. Insgesamt wuchsen die neuen Aufträge weiter, der Kostendruck ließ weiter nach, und die neuen Exportaufträge kehrten in den Expansionsbereich zurück; allerdings gingen die Einkaufsaktivitäten zurück, während die zuvor aufgebauten Vorratsbestände der Unternehmen weiter anstiegen.
Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde (CSRC) und die Hongkonger Wertpapieraufsicht (SFC) gaben gemeinsam eine Reihe neuer Maßnahmen zur Vertiefung der praktischen Zusammenarbeit und engeren Koordinierung der beiden Märkte bekannt. Diese umfassen Bereiche wie Börsengänge und Finanzierung, Indexkooperation, Futures-Produkte, börsengehandelte Fonds (ETFs), Internationalisierung von Finanzinstituten, grüne Finanzen sowie die Erleichterung von Berufsqualifikationen. Zu den konkreten Maßnahmen gehören: Die weitere Unterstützung qualifizierter inländischer Unternehmen bei Börsengängen und Finanzierungen in Hongkong; die Förderung einer verstärkten Zusammenarbeit der Indexgesellschaften beider Seiten, um mehr Indizes auf Basis chinesischer Vermögenswerte aufzulegen; die Vertiefung der Zusammenarbeit im Futures-Bereich beider Märkte, um Hongkong bei der Einführung weiterer in Renminbi denominierten und abgerechneten Futures-Produkte zu unterstützen; die Förderung der Auflegung weiterer ETF-Produkte durch Institutionen beider Seiten, die auf beiden Märkten basieren und auf das moderne Industriesystem Chinas ausgerichtet sind, sowie die Einführung eines beschleunigten Registrierungsmechanismus für konventionelle Aktien-ETF-Produkte.
Die Hongkonger Börse (HKEX) führte am 3. August offiziell fünfjährige RMB-Staatsanleihen-Futures ein. Dieses Produkt ist das einzige Staatsanleihen-Futures-Kontraktprodukt im Offshore-Markt und zielt darauf ab, den wachsenden Bedarf ausländischer Investoren an Zinsrisikomanagement und Handel zu decken. Die Einführung der fünfjährigen Staatsanleihen-Futures gilt als wichtiger Schritt, um Hongkong zu einem Offshore-Renminbi-Zentrum und Risikomanagement-Hub auszubauen.
Bei den Offenmarktgeschäften der Zentralbank wurden heute Reverse-Repo-Geschäfte über 63,0 Milliarden Yuan mit einer Laufzeit von sieben Tagen sowie über 300,0 Milliarden Yuan mit einer Laufzeit über Nacht durchgeführt. Da an diesem Tag Reverse-Repo-Geschäfte über 325,5 Milliarden Yuan mit sieben Tagen Laufzeit und 600,0 Milliarden Yuan über Nacht fällig wurden, ergab sich ein Nettoabfluss von 562,5 Milliarden Yuan aus dem Offenmarktgeschäft.
Der von der Chinesischen Zentralbank (PBoC) festgesetzte Referenzkurs des Renminbi am Devisenmarkt zwischen Banken betrug am 3. August 6,7898 Yuan pro US-Dollar.
Der US-Dollar-Index lag bis 11:48 Uhr bei 99,75, ein Rückgang um 0,05 %. Daten von CME „FedWatch“ zufolge beträgt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank die Zinsen bis September unverändert lässt, 26,4 %; die Wahrscheinlichkeit einer kumulierten Zinserhöhung um 25 Basispunkte liegt bei 73,6 %. Bis Oktober liegt die Wahrscheinlichkeit für unveränderte Zinsen bei 19,9 %, für eine kumulierte Erhöhung um 25 Basispunkte bei 62,1 % und für eine kumulierte Erhöhung um 50 Basispunkte bei 17,9 %.
Dem Vernehmen nach erwägt der Vorsitzende der US-Notenbank, Warsh, die Anzahl der regelmäßigen Zinsentscheidungssitzungen der Fed zu reduzieren. Die New York Times berichtete, dass ein solcher Schritt gewaltige Auswirkungen haben und die bedeutendste Veränderung der Arbeitsweise der Fed in den letzten Jahren markieren könnte. Derzeit tagt das aus zwölf Mitgliedern bestehende Federal Open Market Committee (FOMC) achtmal jährlich und stimmt über Anhebung, Senkung oder Beibehaltung der Kreditkosten ab. Vier mit der Angelegenheit vertraute Personen erklärten, Warsh habe bei der Fed-Sitzung in dieser Woche den Vorschlag zur Anpassung der Sitzungshäufigkeit unterbreitet und dabei sowohl auf die rechtlichen Grundlagen Bezug genommen, die die Fed bei der Mindestanzahl jährlicher Sitzungen beachten muss, als auch auf einen Zeitplan für eine solche Anpassung. Warsh habe die Beamten gebeten, ihm ihre jeweiligen Ansichten mitzuteilen, anstatt die Sitzungsagenda in dieser Woche umfassend zu diskutieren.
Das japanische Finanzministerium erklärte, die Intervention habe darauf abgezielt, die jüngsten übermäßigen und ungeordneten Schwankungen des Yen zu bewältigen, und man werde nicht zögern, weitere Deviseninterventionen mit den USA durchzuführen. Es sei geplant, künftig das Repo-Instrument der US-Notenbank für ausländische und internationale Währungsbehörden zu nutzen. Die Strategen von JPMorgan um Junya Tanase wiesen in einem Bericht darauf hin, dass das US-Finanzministerium nur über begrenzte liquide Mittel verfüge, um eine weitere koordinierte Währungsintervention mit Japan zu unterstützen. Sollten die Beamten jedoch unkonventionellere Maßnahmen ergreifen, könnte ihre Schlagkraft erheblich ausgeweitet werden. Bis Juni hielt der Währungsstabilisierungsfonds des Finanzministeriums Vermögenswerte im Wert von rund 13 Milliarden Euro sowie 25,5 Milliarden US-Dollar – eine Summe, die im Vergleich zu Japans Interventionsvolumen von rund 35 bis 60 Milliarden US-Dollar zwischen 2022 und 2026 verblasst. Dem Bericht zufolge könnte das Finanzministerium seine Schlagkraft erheblich ausweiten, indem es seine Bestände an Sonderziehungsrechten (SZR) des Internationalen Währungsfonds (IWF) in Dollar umwandelt und Fremdwährungsanlagen in Dollar tauscht; in diesem Fall könnten theoretisch bis zu rund 187 Milliarden US-Dollar mobilisiert werden, während die Beteiligung der Fed den Umfang jeder Intervention effektiv verdoppeln könnte. Der Bericht merkt jedoch auch an, dass das Finanzministerium nicht mit unbegrenzter Kapazität intervenieren könne, da die Ressourcen des Währungsstabilisierungsfonds begrenzt seien und neue Mittel möglicherweise vom Kongress bewilligt werden müssten.
Bei den Daten werden heute der Schweizer Verbraucherpreisindex (VPI) für Juli (Monatsrate), die endgültigen Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe für Juli aus Frankreich, Deutschland, der Eurozone und Großbritannien, der endgültige US-amerikanische S&P Global PMI für das verarbeitende Gewerbe im Juli, der US-ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe im Juli sowie die US-Bauausgaben für Juni (Monatsrate) veröffentlicht.
Am Ölmarkt fiel WTI-Rohöl bis 11:48 Uhr um 5,52 %, Brent-Rohöl verlor 4,9 %. Die internationalen Ölpreise gaben am Morgen des 3. August an den asiatischen Märkten deutlich nach, nachdem Trump angekündigt hatte, dass die USA und der Iran noch am selben Tag die Verhandlungen wieder aufnehmen würden. Die Erwartungen an eine Wiedereröffnung der Straße von Hormus stiegen dadurch spürbar; zudem erhöhten die wichtigsten OPEC+-Mitglieder ihre Produktionsquoten erneut leicht, was den Angebotsdruck zusätzlich verstärkte. Der iranische Außenminister Abbas Araghchi erklärte am Sonntag auf Telegram, die Verhandlungen zwischen dem Iran und dem Oman befänden sich in der Endphase; beide Seiten diskutierten über neue Transitrouten durch die Straße von Hormus. Der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmail Baghaei, ergänzte in einem Interview mit dem iranischen Staatsfernsehen, die Gespräche beträfen nicht die Frage der Öffnung oder Schließung der Meerenge.
Zu den Kassamarkt-Entwicklungen anderer Produkte zeigte das SMM-Kupferangebot in Südchina, dass die Nachfrage der nachgelagerten Industrien zu Monatsbeginn weiterhin schwach war und die Händler ihre Preise kontinuierlich senken mussten, um Ware abzusetzen. Das SMM-Yangshan-Kupferangebot zeigte, dass das Preisverhältnis sank und die Prämien leicht nachgaben; die Marktteilnehmer verhielten sich überwiegend abwartend. Bei Zink zeigte die SMM-Mittagsanalyse, dass die Händler am Markt in Ningbo an ihren Preisen festhielten und die Kassaprämien leicht anzogen; am Markt in Shanghai stiegen die Shanghai-Zink-Futures weiter, doch das gesamte Kassageschäft blieb äußerst schleppend. Die SMM-Zinn-Mittagsanalyse zeigte, dass sich fundamentale Unterstützung und Signale einer geopolitische Entspannung überlagerten und der Shanghai-Zinn-Hauptkontrakt weiterhin auf hohem Niveau seitwärts tendierte. Die SMM-Nickel-Mittagsanalyse zeigte, dass der Nickelpreis am 3. August deutlich fiel, da am Montagnachmittag die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran begannen. Die SMM-Analyse zeigte, dass der Polysilizium-Hauptkontrakt stark anzog, nachdem die Staatliche Marktaufsichtsbehörde (SAMR) eine Compliance-Beratung zu den Preisen durchgeführt hatte. Darüber hinaus zeigte die SMM-Tagesanalyse, dass der Silberpreis angesichts des Beginns der US-iranischen Verhandlungen leicht fester tendierte, der Platinpreis seitwärts schwankte und die Nachfrage im Kassamarkt verhalten blieb.
