de.wedoany.com-Bericht: Dubai Aerospace Enterprise (DAE) und Neuberger Specialty Finance haben gemeinsam die Flugzeugleasing-Investmentplattform Mustang Aerospace ins Leben gerufen. Ziel ist es, mittelfristig über mehrere Vehikel Investitionen in Höhe von rund 6 Milliarden US-Dollar zu tätigen, um für globale Fluggesellschaften ein diversifiziertes Flugzeugportfolio zu erwerben.
Dies ist die zweite gemeinsame Investmentplattform, die DAE innerhalb von drei Monaten auf den Weg bringt. Bereits im April hatte DAE zusammen mit Blackstone Credit & Insurance die Equator-Plattform gestartet, mit einem angestrebten jährlichen Flugzeuginvestitionsvolumen von rund 1,6 Milliarden US-Dollar.
Sindy Foster, Managing Partner bei Avaero Capital Partners, erklärte gegenüber EnterpriseAM, dass DAE seine Fähigkeiten im Bereich Flugzeuginvestitionen und Vermögensverwaltung kontinuierlich ausbaue. Die Mustang-Plattform biete einen Weg, diese Aktivitäten mithilfe von institutionellem Kapital auszuweiten, anstatt sich ausschließlich auf die eigene Bilanz zu stützen. Institutionelles Kapital ermögliche es DAE, schneller zu wachsen, ohne die eigene Verschuldung wesentlich zu erhöhen, und gleichzeitig wiederkehrende Verwaltungs- und Serviceeinnahmen neben den Leasingerträgen zu generieren.
Goldman Sachs, Mizuho, BNP Paribas, MUFG, Societe Generale und Truist haben zugestimmt, für dieses neue Vehikel eine zugesagte Lagerfinanzierung bereitzustellen. Foster ist der Ansicht, dass die Lagerfinanzierung es der Plattform ermöglicht, nach dem Erwerb von Flugzeugen oder Portfolios schnell zu handeln, bevor eine Refinanzierung durch langfristiges Kapital erfolgt – ein Zeichen für das starke Vertrauen der Kreditgeber. Flugzeugakquisitionen erfordern erhebliches Kapital und schnelle Ausführung; die Beteiligung mehrerer Banken biete sowohl Finanzierungskapazität als auch eine Diversifizierung der Finanzierungsquellen.
Neuberger verwaltet über 50 Portfoliounternehmen und Investmentvehikel mit einem Vermögen von mehr als 5 Milliarden US-Dollar. Seit dem Start der Strategie im Jahr 2018 hat das Unternehmen über 80 Quellenpartner hinweg mehr als 16 Milliarden US-Dollar investiert.
Mustang hat noch keine Zielflugzeugtypen bekannt gegeben, aber Foster erwartet, dass die Plattform Flugzeuge mit hoher Liquidität, starker Nachfrage und guten Leasingaussichten priorisieren wird – insbesondere die nächste Generation von Schmalrumpfflugzeugen, die trotz Lieferverzögerungen und Lieferkettenengpässen attraktiv bleiben.
Dieses neue Vehikel kommt zeitgleich mit der laufenden Übernahme von Macquarie AirFinance durch DAE. Der in Dubai ansässige Leasinggeber hatte im ersten Quartal dieses Jahres eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von 100 % der Anteile an Macquarie AirFinance unterzeichnet. DAE plant in diesem Jahr zudem Flugzeugakquisitionen in Höhe von bis zu 3 Milliarden US-Dollar und erwartet mehr als 30 Auslieferungen von Boeing, Airbus und ATR. CEO Firoz Tarapore betonte, dass das Unternehmen in den letzten drei Jahren durch Übernahmen und direkte Herstellereinkäufe mehr als 300 Flugzeuge erworben habe.
