TISG Italien legt Referenzangebot von 220 Mio. Euro für die Übernahme des Gesamtgeschäfts fest

de.wedoany.com-Bericht: Am 2. November hat der Verwaltungsrat des italienischen Superyacht-Herstellers The Italian Sea Group (TISG) aus fünf verbindlichen Angeboten das Übernahmekonzept für das Gesamtgeschäft der SRI Group Global Limited als Referenzangebot für den Sanierungsplan ausgewählt und am selben Tag beim Gericht Florenz einen Antrag auf präventiven Vergleich mit indirekter Fortführung des Geschäftsbetriebs eingereicht. An der SRI Group hält der italienische Investor Giulio Gallazzi 52 % und Bernardo Vacchi 48 %.

Die Finanzierungsstruktur des Angebots gliedert sich in zwei Teile: eine Gegenleistung von 220 Mio. Euro für die Übertragung des Gesamtgeschäfts zuzüglich einer Folgeinvestition von 40 Mio. Euro, was einer Gesamtverpflichtung von 260 Mio. Euro entspricht. Diese Gegenleistung dient in erster Linie der Befriedigung der Gläubiger. Nach dem Vergleichsplan werden die vorrangigen Gläubiger und die Verfahrenskosten vollständig beglichen, die ungesicherten Gläubiger erhalten voraussichtlich etwa 10 %, nachrangige Gläubiger werden nicht berücksichtigt, und die Aktionäre erhalten keine Wertzuweisung.

TISG stellt in der Mitteilung ausdrücklich klar, dass die Auswahl des Angebots keine Annahme des Angebots darstellt und keine Wirkung der Geschäftsübertragung entfaltet; die endgültige Übertragung kann erst nach Genehmigung (omologa) durch das Gericht Florenz vollzogen werden. Die Transaktion folgt dem Modell der „indirekten Fortführung des Geschäftsbetriebs": Die Geschäftsvermögenswerte werden zunächst an die SRI Group zur Betriebsführung verpachtet, wobei der Pachtvertrag voraussichtlich in der ersten Dezemberwoche unterzeichnet wird; nach der gerichtlichen Genehmigung tritt TISG in die Liquidation ein, und das Geschäft wird von einem Dritten übernommen, um die Kontinuität von Produktion und Beschäftigung zu gewährleisten. Die gerichtliche Anhörung zur Prüfung des Vergleichsplans ist für den 11. November angesetzt.

Der Verwaltungsrat hat zugleich die Phase der erneuten Ausschreibung eingeleitet und sich verpflichtet, den Plan und das Angebot entsprechend anzupassen, falls ein Angebot eingeht, das das SRI-Konzept übertrifft. Dies bedeutet, dass die 220 Mio. Euro den aktuellen Referenzwert und nicht einen unveränderlichen Endpreis darstellen. In der Managementbesetzung hat die SRI Group Vincenzo Poerio – ehemaliger Manager bei Benetti und Tankoa – zum Chief Executive Officer des neuen Unternehmens ernannt, das die Vermögenswerte von TISG übernehmen soll; Poerio ist von Tankoa zurückgetreten. TISG hat die Sitzung zur Genehmigung des Halbjahresberichts 2026 vom 3. November auf den 10. Dezember verschoben.