de.wedoany.com-Bericht: Die Tochtergesellschaft von Hut 8 Corp., Beacon Point DC LLC, hat die Emission vorrangig besicherter Schuldverschreibungen in Höhe von 4,25 Milliarden US-Dollar abgeschlossen. Die Schuldverschreibungen haben einen jährlichen Zinssatz von 6,129 %, sind bis 2042 fällig und wurden von Moody's mit Baa2 bewertet. Diese Bewertung liegt eine Stufe über dem BBB−-Rating, das S&P Global Ratings und Fitch Ratings im April 2026 für die River Bend-Finanzierung von Hut 8 vergeben haben.
Der Emittent beabsichtigt, den Erlös aus dieser Emission für folgende Zwecke zu verwenden: die Entwicklung und den Bau eines schlüsselfertigen Rechenzentrums auf einem rund 521 Acre großen Grundstück im Nueces County, Texas, das sechs Datenhallen mit einer gesamten kritischen IT-Kapazität von 352 Megawatt umfasst; sowie den Bau einer auf dem Grundstück befindlichen Umspannstation. Die Rechenzentrumseinrichtung wird im Rahmen eines Mietvertrags an einen Mieter vermietet, der zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses ein Unternehmen mit hohem Investment-Grade-Rating (AA− oder höher) ist. Darüber hinaus werden die Mittel zur Finanzierung des Schuldendienstreservefonds sowie zur Deckung der mit der Emission verbundenen Gebühren und Ausgaben verwendet.
Diese Emission demonstriert ein wiederholbares Investment-Grade-Finanzierungsmodell, während gleichzeitig die Bilanzstärke erhalten bleibt. Das Modell ist ohne Rückgriff auf Hut 8, wird vollständig auf Projektebene finanziert und verwässert nicht die bestehenden Aktionärsrechte. Hut 8 geht nicht davon aus, für dieses Projekt Eigenkapital zu emittieren. Die vollständige Tilgungsstruktur eliminiert das Refinanzierungsrisiko auf Projektebene, während die Nichtrückgriffseigenschaft es Hut 8 ermöglicht, auf Muttergesellschaftsebene schuldenfrei zu bleiben. Die Schuldverschreibungen wurden zu T+165 Basispunkten bepreist, was 20 Basispunkte unter dem Spread der River Bend-Anleiheemission liegt, und machen diese Emission zur bisher größten, am engsten bepreisten und am höchsten bewerteten Investment-Grade-Anleihe für die Baufinanzierung eines Rechenzentrums mit einem einzigen Sponsor. Die Nachfrage der Anleger bestätigt das Modell von Hut 8, Projekte für die Investment-Grade-Bauphase zu finanzieren. Die Emission war deutlich überzeichnet und zog sowohl bestehende als auch neue Investoren an, wodurch der institutionelle Kreditinvestorenkreis von Hut 8 erweitert wurde. River Bend und Beacon Point haben zusammen 7,5 Milliarden US-Dollar an Investment-Grade-Kapital für die Bauphase von Rechenzentrumsentwicklungen aufgebracht.
Asher Genoot, CEO von Hut 8, erklärte, dass diese Emission zusammen mit der River Bend-Emission die Fähigkeit des Unternehmens belege, in den Investment-Grade-Finanzierungsmarkt für Rechenzentrumsprojekte einzusteigen, und ein wiederholbares Modell zur Finanzierung der Bauphase demonstriere. Sean Glennan, CFO von Hut 8, wies darauf hin, dass der Kern des Finanzierungsmodells die Wiederholbarkeit sei und die disziplinierte Ausführung es dem Unternehmen ermögliche, im Laufe der Zeit günstigere Konditionen zu erzielen. Beacon Point habe sich bei wichtigen Finanzierungskennzahlen wie Rating und Spread im Vergleich zu River Bend verbessert.
JPMorgan Chase fungierte als federführender Bookrunner der Emission, Goldman Sachs als Bookrunner der Emission.
Hut 8 ist eine Energie-Infrastruktur-Plattform, die Strom, digitale Infrastruktur und groß angelegtes Rechnen integriert, um die nächste Generation energieintensiver Technologien wie Künstliche Intelligenz, Hochleistungsrechnen und ASIC-Computing zu betreiben. Das Unternehmen entwickelt, kommerzialisiert und betreibt industrielle Energie- und Rechenzentrumsinfrastruktur durch einen strompriorisierten, innovationsgetriebenen Ansatz.
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