de.wedoany.com-Bericht: Die künftigen Wachstumstreiber werden in drei Phasen unterteilt: Künstliche IntelligenzInfrastruktur, physische KI/softwaredefinierte Fahrzeuge (SDV) sowie Edge Intelligence.
Kürzlich veranstaltete Renesas Electronics einen Investoren-Briefing unter dem Titel „Capital Markets Day 2026“. Der Präsident und CEO von Renesas, Hidetoshi Shibata, erläuterte die Gesamtstrategie des Unternehmens bis 2035. Shibata nannte die Schlüsselwörter „3x“, „25 %“ und „Top 3“, die für die sieben Jahre seit seinem Amtsantritt als CEO und die zukünftige Entwicklung von Renesas Electronics stehen.
„3x“ bezieht sich auf die Veränderung des EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation) von 2019 bis 2026. Da Renesas Electronics noch keine Gewinnprognose für das Gesamtjahr 2026 veröffentlicht hat, wurden die Daten für 2026 durch Addition der Ergebnisse des ersten Quartals mit den Prognosen des zweiten Quartals und anschließende Multiplikation mit 2 berechnet. Basierend auf denselben Annahmen stieg der Umsatz in sieben Jahren um das 2,1-fache und die Marktkapitalisierung um das 8,7-fache. Shibata sagte: „Auf dem Weg gab es Höhen und Tiefen, aber insgesamt haben wir so große Fortschritte gemacht.“
„Top 3“ bezieht sich auf das Ziel für 2035: Renesas zu einem der drei weltweit führenden Anbieter von eingebetteten Halbleiterlösungen zu machen. Herr Shibata sagte: „Natürlich sind Kennzahlen wie Umsatz und Marktanteil wichtig, aber das Wichtigste ist, eines der drei Unternehmen zu sein, an die Nutzer als Erstes denken, wenn es um eingebettete Systeme geht.“
Umsatzwachstum im sechsten Quartal in Folge; Investitionen in die Geschäftsbasis werden fortgesetzt
Der Finanzvorstand von Renesas Electronics, Takahira Shinkai, erläuterte die finanzielle Entwicklung und das Betriebsmodell des Unternehmens bis 2035. Er wies darauf hin, dass der Gesamtumsatz im Jahr 2025 zwar unter dem des Vorjahres lag, die Quartalsumsätze jedoch im vierten Quartal 2024 ihren Tiefpunkt erreichten und ab dem ersten Quartal 2025 sechs Quartale in Folge stiegen. Er erwartet, dass sich das Gesamtjahr 2026 stabilisieren wird.
Hinsichtlich der mittelfristigen Rentabilität präsentierte das Unternehmen ein Modell, das von einer weitgehend stabilen Bruttomarge von etwa 55 % ausgeht, während die operative Marge voraussichtlich im Bereich von 25 % bis 30 % wachsen wird. Herr Shinkai erklärte, dass das Unternehmen zwar weiterhin verstärkt in die Geschäftsbasis investieren werde, aber plane, die Kostensteigerungen durch den Einsatz von KI zur Steigerung der Produktionseffizienz und die Nutzung von operativen Hebeleffekten aus dem Umsatzwachstum auszugleichen.
Darüber hinaus stiegen die Investitionen in die Geschäftsinfrastruktur im Jahr 2025 im Vergleich zu 2022 um etwa das 1,5-fache. Zu den Investitionszielen gehören Investitionen in die Entwicklung gemeinsamer IP-Plattformen/Software, die Verbesserung von Designmethoden, Investitionen in interne IT-Systeme und KI-Infrastruktur sowie die Verbesserung der Büroumgebung.
Der primäre Wachstumstreiber ist die KI-Infrastruktur
Zu den zukünftigen Wachstumsbereichen sagte Shibata: „In den nächsten Jahren werden KI und IT-Infrastruktur unsere wichtigsten Wachstumstreiber sein.“ Wenn alles gut läuft, wird erwartet, dass das KI-Infrastrukturgeschäft in den nächsten drei bis vier Jahren etwa 40 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmachen wird. Herr Shibata positioniert die Bereitstellung von KI-Infrastrukturlösungen als „Ermöglichung“ von KI.
Bezüglich des KI-Infrastrukturmarktes wies Shibata darauf hin, dass sich dessen Struktur von einem GPU- und stromzentrierten Modell hin zu einer heterogeneren Konfiguration wandelt. Mit der Vergrößerung der Modelle werden die Reduzierung der Latenz und die Optimierung des Stromverbrauchs entscheidend, was zu einer wachsenden Nachfrage nach MPU-bezogenen Geräten sowie nach einer „Steuerungsebene“ für das Management von Arbeitslasten und Stromverbrauch führt. Shibata prognostiziert, dass der Halbleitermarkt für KI-Infrastruktur in den nächsten fünf Jahren um etwa das Fünffache wachsen wird.
In diesem Bereich werden wir uns auf drei wichtige Wachstumssäulen konzentrieren: Stromversorgungsprodukte, Speicherschnittstellen und Steuerung. Stromversorgungsprodukte werden die Anforderungen an hohe Leistungsdichte und Wärmeableitungseffizienz in Rechenzentren der nächsten Generation erfüllen, während Speicherschnittstellen die Maximierung der Recheneffizienz und die Beseitigung von Datenengpässen unterstützen. Darüber hinaus werden wir die in Mikrocontrollern gesammelten Steuerungstechnologien nutzen, um Chancen in Bereichen wie der Steuerungsebene zu ergreifen.
Ab 2030 werden physische KI und softwaredefinierte Fahrzeuge die zukünftige Richtung vorgeben
Als Wachstumstreiber für 2030 und darüber hinaus gelten physische KI und softwaredefinierte Fahrzeuge (SDV). Herr Shibata erklärte, dass die KI-Infrastruktur die Grundlage für KI bilde, während physische KI/SDV die „Bereitstellung“ von KI in realen Geräten und Diensten darstelle.
Im Bereich SDV (softwaredefinierte Fahrzeuge) erklärte Vivek Bhan, General Manager für Hochleistungsrechnen, dass sich Fahrzeuge grundlegend von „statischen Maschinen“ zu „dynamischen und aufrüstbaren Technologieplattformen“ wandeln.
In KI-gestützten softwaredefinierten Fahrzeugen (SDV) nehmen Umfang und Komplexität der Fahrzeugsoftware stetig zu, einschließlich autonomen Fahrens, Integration mit generativer KI und Over-the-Air (OTA)-Updates. Renesas Electronics plant, dieser Herausforderung durch die Kombination seiner R-Car SoCs (System-on-Chip) mit Mikrocontrollern und Stromversorgungsprodukten zu begegnen. Darüber hinaus gaben sie an, dass die Plattform auch auf angrenzende Märkte wie Robotik und physische KI ausgeweitet werden könne.
„Die Ära, in der KI selbst zum Nutzer wird“
Darüber hinaus wird ein durch „Edge Intelligence“ getriebenes Wachstum um 2035 erwartet. Shibata sagte: „In der Vergangenheit haben wir den Einsatz von KI unter dem Gesichtspunkt betrachtet, menschliche Arbeit durch KI zu vereinfachen. Angesichts des aktuellen Trends bei KI-Agenten scheinen diese jedoch einen erheblichen Teil der Arbeit zu übernehmen.“ Anschließend skizzierte er einen Plan, der darauf abzielt, von der Nutzung der KI durch den Menschen hin zu einer Situation zu gelangen, in der „KI selbst zum Nutzer wird“, und die Plattformen zur Unterstützung von KI-Agenten zu stärken.
